Münchener Rück plant Anleiheemission in Höhe von rund 1 Mrd. Euro

Wie der weltweit zweitgrößte Rückversicherer erklärte, hat die Anleihe eine unbegrenzte Laufzeit, kann aber von der Münchener Rück nach Ablauf von frühestens zehn Jahren ordentlich gekündigt werden. Bis zu diesem Kündigungstermin ist die Anleihe mit einem fixen Kupon ausgestattet und danach variabel verzinslich. Geplant ist eine Emission in "Benchmark-Size": Als solche gelten auf dem Euro-Markt in der Regel Emissionen mit einem Volumen von 1 Mrd. Euro oder darüber.

Das genaue Emissionsvolumen und andere Ausstattungsmerkmale der Anleihe wie Kupon und Ausgabepreis sollen im Rahmen eines Bookbuilding-Verfahrens festgelegt werden. Dieses soll in Abhängigkeit der Marktentwicklung im Anschluss an eine Roadshow, auf der die Anleihe institutionellen Investoren in mehreren europäischen Finanzzentren in der Woche bis zum 1. Juni 2007 vorgestellt wird, stattfinden.

Die Transaktion ist Teil des aktiven Kapitalmanagements der Münchener Rück im Rahmen des Programms Changing Gear: "Wir lassen den Ankündigungen Taten folgen. Auch mit der Aufnahme von Nachrangkapital optimieren wir unsere Kapitalstruktur und damit unsere Kapitalkosten", so Finanzvorstand Jörg Schneider. "Damit nutzen wir jetzt das vorteilhafte Kapitalmarktumfeld."

Die Aktie der Münchener Rück notiert aktuell mit einem Minus von 0,13 Prozent bei 135,02 Euro. (25.05.2007/ac/n/d)