Bayer-Tochter Wolff Walsrode geht an Dow oder Materis - Kreise

   Von Gangolf Schrimpf und Simon Steiner

   Dow Jones Newswires

   FRANKFURT (Dow Jones)--Der Verkaufsprozess um die Bayer-Tochtergesellschaft Wolff Walsrode geht in die heiße Phase. Das Rennen entscheide sich zwischen dem US-Chemiekonzern Dow Chemical und dem französischen Baustoffunternehmen Materis, sagten mehrere mit dem Vorgang vertraute Personen zu Dow Jones Newswires. Wer von den beiden den Zuschlag erhalte, entscheide sich bereits in den nächsten Wochen. Analysten rechnen für Wolff Walsrode mit einem Preis von 400 Mio bis 500 Mio EUR. Dies Schätzung bestätigten die Informanten.

   Ein Sprecher der Bayer AG, Leverkusen, bekräftigte am Wochenende auf Anfrage frühere Konzernangaben, wonach bis zum Jahresende eine Entscheidung über den zukünftigen Besitzer von Wolff Walsrode fallen wird und die Transaktion im ersten Quartal 2007 abgeschlossen sein soll. Weitere Angaben wollte er nicht machen.

   Ein Sprecher von Dow Chemical äußerte, dass sein Konzern regelmäßig weltweit Investitionsmöglichkeiten und potenzielle Übernahmen prüfe. Zum Thema Wolff Walsrode wollte er aber keinen Kommentar geben. Eine Sprecherin des französischen Private-Equity-Unternehmens Wendel Investissement, dem Materis gehört, war für eine Stellungnahme dagegen nicht erreichbar.

   Bayer verkauft Wolff Walsrode ebenso wie die Tochter H.C. Starck, um die knapp 17 Mrd EUR teure Übernahme des Pharmakonzerns Schering AG mitzufinanzieren. Beide Transaktionen werden von der schweizerischen Investmentbank UBS durchgeführt.

   Wolff Walsrode produziert Cellulosechemikalien für die Bau- und Papierindustrie. In den ersten sechs Monaten 2006 hat das Unternehmen seinen Umsatz um 4,4% auf 167 Mio EUR gesteigert.

   Der Baustoffhersteller Materis wurde im Februar vom Investmentfunds LBO France an Wendel Investissement verkauft. Ursprünglich gehörte Materis zum börsennotierten französischen Baustoffkonzern Lafarge SA. Der hatte Materis bereits 2001 an die Beteiligungsgesellschaften CVC Capital Partners und Advent International veräußert.

   Webseite: http://www.bayer.de/

   http://www.wolff-walsrode.com/

   -Von Gangolf Schrimpf und Simon Steiner, Dow Jones Newswires;

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   November 13, 2006 01:00 ET (06:00 GMT)

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