MÄRKTE USA/Starke US-Wirtschaft hilft Aktienkursen

NEW YORK (Dow Jones)--Zum Wochenausklang machen die US-Börsen einen Teil der Verluste wett, die sie am Donnerstag erlitten hatten. Rückenwind erhalten sie dabei von starken heimischen Arbeitsmarktdaten und guten Nachrichten aus Europa: Italien bekommt nun doch eine neue Regierung. Neuwahlen, die den populistischen und europafeindlichen Parteien 5-Sterne-Bewegung und Lega möglicherweise noch mehr Zulauf gebracht hätten, sind damit zunächst abgewendet. Die Furcht vor einem Handelskrieg, die mit dem Inkrafttreten von US-Einfuhrzöllen auf Stahl und Aluminium aus der EU, Kanada und Mexiko neue Nahrung erhalten hatte und ursächlich für den Ausverkauf am Vortag war, lässt derweil etwas nach.

Gegen Mittag New Yorker Zeit steigt der Dow-Jones-Index um 0,8 Prozent auf 24.605 Punkte. Der S&P-500 gewinnt 0,9 Prozent. Für den Nasdaq-Composite geht es um 1,4 Prozent nach oben.

Der offizielle Arbeitsmarktbericht der US-Regierung für Mai zeugt von einem ungebrochen starken Beschäftigungsaufbau. Demnach stieg die Zahl der Beschäftigten im Mai um 223.000; die Arbeitslosenquote sank auf 3,8 von 3,9 Prozent im Vormonat. Volkswirte hatten den Zuwachs auf 190.000 und die Arbeitslosenquote auf 3,9 Prozent geschätzt. Die Stundenlöhne stiegen im Vergleich zum Vormonat um 0,3 Prozent und damit etwas stärker als von den Ökonomen im Schnitt mit 0,2 Prozent erwartet.

An den Terminmärkten steigt nach dem Arbeitsmarktbericht die Erwartung, dass die US-Notenbank ihre Geldpolitik rascher straffen wird. Die Wahrscheinlichkeit von drei weiteren Zinserhöhungen in diesem Jahr werde nunmehr mit 38 Prozent eingepreist, während es vor der Veröffentlichung der Daten nur 32 Prozent gewesen seien, heißt es unter Verweis auf Daten der CME Group. Die Fed selbst hat bislang nur zwei weitere Zinserhöhungen in Aussicht gestellt.

Auch die weiteren Konjunkturdaten belegen die Stärke der US-Ökonomie. Sowohl der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe als auch die Bauausgaben haben die Erwartungen übertroffen.

Lululemon überzeugt mit Zahlen und Ausblick

Unternehmensnachrichten sind derweil rar. Geschäftszahlen kommen nur aus der zweiten Reihe, etwa von Lululemon. Der Hersteller von Yoga-Bekleidung hat am Donnerstag nach Börsenschluss überraschend gute Zahlen vorgelegt und einen optimistischen Ausblick gegeben. Die Analysten der Credit Suisse haben daraufhin das Kursziel auf 125 von 105 Dollar erhöht und die Einstufung Outperform bekräftigt. Für die Aktie geht es um gut 16 Prozent nach oben.

Modehändler Abercrombie & Fitch hat im ersten Quartal mehr umgesetzt als erwartet und den Verlust deutlich verringert. Entgegen der positiven vorbörslichen Indikation bricht die Aktie nun aber um 8 Prozent ein.

Zuora verbessern sich um 17,9 Prozent. Das Softwareunternehmen hat ebenfalls mit Geschäftszahlen und Prognosen positiv überrascht.

Für den Kurs von Costco Wholesale geht es hingegen um 0,8 Prozent nach unten, nachdem der Umsatz des Einzelhändlers hinter den Erwartungen zurückgeblieben ist. Die Aktie von Ulta Beauty legt 0,3 Prozent zu. Das erste Quartal habe positiv überrascht, sagen die Analysten der Credit Suisse. Die Experten bemängeln aber den eher vorsichtigen kurzfristigen Ausblick des Kosmetikanbieters. Gleichwohl bekräftigen sie ihre Einstufung Outperform und erhöhen das Kursziel auf 250 von 235 Dollar. Ein pessimistischer Ausblick drückt Big Lots um 4,8 Prozent nach unten.

Ölpreise geben nach

Die Ölpreise setzen nach einer kurzen Erholungsphase ihre Talfahrt fort. Während die europäische Referenzsorte Brent 1,4 Prozent auf 76,51 Dollar verliert, gibt der Preis für die US-Sorte WTI um 1 Prozent auf 66,39 Dollar nach. Damit schmilzt die hohe Preisdifferenz nur minimal. Beobachter verweisen darauf, dass sich der Preisunterschied zwischen WTI und Brent in den vergangenen Tagen stetig ausgeweitet hat und nun so groß ist wie zuletzt vor drei Jahren. Ursächlich für die schwächere Entwicklung des WTI-Preises sei zum einen die rekordhohe US-Ölförderung. Dazu gesellten sich Kapazitätsengpässe bei den US-Pipelines, die praktisch voll ausgelastet seien. Etwas bremsend dürfte der Dollar wirken, der sich von seinen Tagestiefs erholt hat.

Für einen Euro werden aktuell etwa 1,1670 Dollar gezahlt. Im Tageshoch waren es 1,1718 Dollar. Der Euro hat zunächst von der Regierungsbildung in Italien profitiert. Die Analysten der Bank ING befürchten aber, dass die neue italienische Regierung mit Brüssel auf Konfrontationskurs gehen wird. Nach dem erfolgreichen Misstrauensvotum gegen den spanischen Ministerpräsidenten bestehe zudem die Gefahr neuer politischer Unsicherheit.

Der überraschend starke Arbeitsmarktbericht, der wieder etwas festere Dollar und die sich abzeichnende Erholung der Aktienmärkte dämpfen das Interesse an Gold. Die Feinunze ermäßigt sich um 0,1 Prozent auf 1.297 Dollar.

Staatsanleihen sind ebenfalls nicht gefragt. Sinkende Kurse lassen die Rendite zehnjähriger Titel um 3 Basispunkte auf 2,89 Prozent steigen.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 24.605,29 0,78 189,45 -0,46

S&P-500 2.730,13 0,92 24,86 2,11

Nasdaq-Comp. 7.542,53 1,35 100,41 9,26

Nasdaq-100 7.073,02 1,51 105,29 10,58

US-Anleihen

Laufzeit Akt. Rendite Bp zu Vortag Rendite Vortag +/-Bp YTD

2 Jahre 2,46 3,2 2,43 125,7

5 Jahre 2,74 4,4 2,69 81,4

7 Jahre 2,84 3,6 2,81 59,6

10 Jahre 2,89 2,8 2,86 44,3

30 Jahre 3,04 1,2 3,02 -3,1

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:30 Do, 17.39 % YTD

EUR/USD 1,1672 -0,18% 1,1678 1,1673 -2,9%

EUR/JPY 127,74 +0,43% 127,43 126,92 -5,6%

EUR/CHF 1,1525 -0,01% 1,1537 1,1487 -1,6%

EUR/GBP 0,8740 -0,64% 0,8794 1,1390 -1,7%

USD/JPY 109,45 +0,61% 109,11 108,75 -2,8%

GBP/USD 1,3355 +0,48% 1,3281 1,3295 -1,2%

Bitcoin

BTC/USD 7.436,51 -1,8% 7.523,52 7.571,60 -45,6%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 66,39 67,04 -1,0% -0,65 +11,1%

Brent/ICE 76,51 77,56 -1,4% -1,05 +17,9%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.297,40 1.298,30 -0,1% -0,90 -0,4%

Silber (Spot) 16,46 16,44 +0,2% +0,03 -2,8%

Platin (Spot) 907,45 906,50 +0,1% +0,95 -2,4%

Kupfer-Future 3,09 3,07 +0,8% +0,02 -7,2%

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June 01, 2018 11:55 ET (15:55 GMT)