MÄRKTE EUROPA/Wenig verändert - Warten auf Fed und EZB

FRANKFURT (Dow Jones)--Der deutsche Aktienmarkt hat am Montag wenig verändert geschlossen. Die Woche steht ganz im Zeichen der Notenbank-Entscheidungen von Fed und EZB. Bis dahin rechnen Marktteilnehmer nur mit geringen Bewegungen. Der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor, laut der Commerzbank das verlässlichste Konjunkturbarometer für den Euroraum, ist im Juli zum dritten Mal in Folge gesunken. Mit einem Stand von nur noch 51,1 Punkten sendet er inzwischen ein klares Abschwungsignal aus. Der Index für das verarbeitende Gewerbe rutschte mit 42,7 noch tiefer in den rezessiven Bereich. Der DAX gewann 0,1 Prozent auf 16.191, der Euro-Stoxx-50 gab 0,2 Prozent auf 4.383 nach.

"Die Hoffnung der EZB auf eine Erholung der Konjunktur im zweiten Halbjahr haben mit den heutigen Daten einen weiteren heftigen Dämpfer erhalten", hieß es bei der Commerzbank. An der Börse wird fest damit gerechnet, dass die US-Notenbank die Leitzinsen um 25 Basispunkte anheben wird, ebenso die EZB am Donnerstag. Spannender ist aber, ob Fed-Chef Powell oder Notenbank-Präsidentin Lagarde einen Hinweis auf weitere Zinserhöhungen geben. Marktteilnehmer erwarten, dass die Fed im Zinsanhebungszyklus eine Pause einlegen wird, bei der EZB sind sie sich dagegen nicht sicher.

Begleitet wird die ereignisreiche Woche von der Berichtssaison. So legen aus Europa rund 200 Unternehmen ihre Quartalszahlen vor. Ulrich Stephan, Chefanlagestratege für Privat- und Firmenkunden bei der Deutschen Bank, erwartet verhaltene Ausblicke. Fast die Hälfte der Stoxx-600-Unternehmen legt in dieser Woche Geschäftsergebnisse zum zweiten Quartal vor. Analysten erwarteten ein Gewinnminus von 9 Prozent zum Vorjahr.

Brände in Griechenland belasteten Aktien aus dem Touristiksektor

Die Brände in Griechenland belasteten Aktien aus dem Touristiksektor. Nachdem Touristen gezwungen waren, ihre Hotels zu verlassen und in Sporthallen oder auf der Straße zu übernachten, dürften es sich andere zweimal überlegen, ob sie eine Last-Minute-Reise buchten, meinte Analystin Danni Hewson von AJ Bell. Lufthansa verloren 0,3 Prozent und Tui auf Xetra 3,7 Prozent. Easyjet gaben 4,4 Prozent nach. Ryanair verloren 6,7 - hier belastete auch ein vorsichtiger Ausblick.

Positiv für Adidas werteten Händler Presseberichte, wonach Orders von über einer halben Milliarde für Yeezy-Schuhe eingegangen seien. Dies könne den Verlust nach dem Ende der Partnerschaft mit Kanye West verringern. Die Aktien legten 1,2 Prozent zu, allerdings auch gestützt von einem erhöhten Kursziel durch JP Morgan.

SGL Carbon (-1,2%) reagierten relativ gelassen auf die Bekanntgabe einer Wertminderung im Geschäftsbereich Carbon Fibers über 40 bis 50 Millionen Euro. Das operative Geschäft der anderen Geschäftsbereiche sei davon nicht betroffen. Im Handel hieß es, die Abschreibung sei negativ zu werten, allerdings wögen die zugleich veröffentlichten Halbjahreszahlen diese auf. Die Umsätze hätten sich im Rahmen der Erwartungen entwickelt, das EBITDA sei aber sehr positiv ausgefallen. Den Ausblick hat SGL bestätigt.

Die Aktien der Vodafone Group stiegen um 4,1 Prozent, nachdem der Serviceumsatz des Mobilfunkbetreibers die Erwartungen übertroffen und zudem über eine breit angelegte Verbesserung der Service-Einnahmen in fast allen europäischen Märkten berichtet hatte. Der Serviceumsatz der Gruppe sei um 3,7 Prozent gegenüber der Barclays-Prognose von 2,4 und einem Konsens von etwa 2,9 Prozent geklettert, so Barclays. Die Citi-Analysten erwarten angesichts weiterer Preissteigerungen in Deutschland und weiterer Beiträge im Business-to-Business-Geschäft in Südeuropa zusätzliche Verbesserungen im zweiten Quartal.

Verwaltete Vermögen von Julius Bär steigen kräftig

Als "sehr ordentlich" wurden die Halbjahreszahlen von Julius Bär bezeichnet. Die Aktien sprangen um 8,4 Prozent. Die Gewinnziffern lägen zwar leicht unter Analystenerwartung, dies sei aber angesichts des Umbruchs am schweizerischen Finanzmarkt zweitrangig, hieß es im Handel. Bär profitiere davon, dass die verwalteten Vermögen um 4 Prozent auf 441 Milliarden Franken stiegen - die Netto-Neugeldzuflüsse lagen seit Jahresbeginn bei über 7 Milliarden Franken.

Um 5,8 Prozent tiefer ging es bei Philips. Der Ausblick wurde für 2023 zwar angehoben, allerdings waren die Analysten im Konsens bereits optimistischer als das Unternehmen bisher. Auswirkungen eines Urteils aus einem Rechtsstreit sind im Ausblick auch noch nicht enthalten und der Auftragseingang fiel das vierte Quartal in Folge.

Software AG legte zum Index-Abschied noch einmal überzeugende Geschäftszahlen vor. Mit der Übernahme durch Silver Lake sind ihre Tage in der DAX-Familie gezählt. Die Aktien schlossen 0,8 Prozent leichter. Im MDAX rücken für Software AG Vitesco nach und im TecDAX PNE. PNE verlässt den SDAX, Nachrücker sind Borussia Dortmund.

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INDEX Schluss +/-

DAX 16.190,95 +0,1%

DAX-Future 16.288,00 +0,1%

XDAX 16.197,76 +0,1%

MDAX 28.198,96 -0,2%

TecDAX 3.234,05 +0,2%

EuroStoxx50 4.383,03 -0,2%

Stoxx50 3.994,19 -0,1%

Dow-Jones 35.422,73 +0,6%

S&P-500-Index 4.559,18 +0,5%

Nasdaq-Comp. 14.072,50 +0,3%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 133,62% +47

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,42 -0,04 -0,15

US-Zehnjahresrendite 3,84 +0,01 -0,04

DEVISEN zuletzt +/- % Mo, 7:58 Uhr Fr, 17:19 Uhr % YTD

EUR/USD 1,1077 -0,5% 1,1130 1,1124 +3,5%

EUR/JPY 156,51 -0,8% 157,50 157,49 +11,5%

EUR/CHF 0,9605 -0,3% 0,9639 0,9623 -3,0%

EUR/GBP 0,8642 -0,2% 0,8643 0,8652 -2,4%

USD/JPY 141,30 -0,3% 141,55 141,58 +7,8%

GBP/USD 1,2818 -0,3% 1,2875 1,2857 +6,0%

USD/CNH (Offshore) 7,1877 -0,0% 7,2022 7,1873 +3,8%

Bitcoin

BTC/USD 29.071,70 -2,9% 29.795,72 29.868,79 +75,1%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 78,97 77,07 +2,5% +1,90 +0,2%

Brent/ICE 82,91 81,07 +2,3% +1,84 -0,3%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 30,31 28,16 +7,6% +2,15 -65,8%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.958,90 1.961,84 -0,2% -2,94 +7,4%

Silber (Spot) 24,41 24,61 -0,8% -0,20 +1,9%

Platin (Spot) 965,15 966,50 -0,1% -1,35 -9,6%

Kupfer-Future 3,85 3,81 +1,1% +0,04 -0,3%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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July 24, 2023 12:17 ET (16:17 GMT)