GSW Immobilien: Operatives Ergebnis verbessert, Wandelanleihe angekündigt

Berlin (www.aktiencheck.de) - Die GSW Immobilien AG konnte in den ersten neun Monaten dieses Jahres das Vermietungs- und Bewirtschaftungsgeschäft erfolgreich gestalten und gleichzeitig ihren Expansionskurs fortsetzen.

Wie aus einer am Donnerstag veröffentlichten Pressemitteilung hervorgeht, stieg das Ergebnis aus Vermietung und Verpachtung im Vergleich zu den ersten neun Monaten 2011 um 17,6 Prozent auf 120,9 Mio. Euro. Gleichzeitig reduzierte sich der Leerstand auf rund 3,2 Prozent, die Ist-Nettokaltmiete stieg im selben Zeitraum um 4,4 Prozent auf 5,17 Euro pro Quadratmeter und Monat. In der "like-for-like"-Betrachtung (Immobilienbestand ohne Zu- und Verkäufe) stieg die Ist-Nettokaltmiete in den vergangenen zwölf Monaten um 3,2 Prozent.

Auch das operative Ergebnis (EBIT) konnte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum 2011 um rund 8 Prozent auf 102,3 Mio. Euro zulegen: Finanzvorstand Segal: "Das Vorjahresergebnis ist jedoch maßgeblich durch Sondereffekte, wie den Veräußerungsgewinn aus dem Breitbandkabelgeschäft im Januar (25,4 Mio. Euro) sowie den Aufwendungen für den Börsengang im April 2011 beeinflusst worden. Bereinigt um Sondereffekte ergibt sich ein deutlicher Anstieg des EBIT um 20,1 Mio. Euro, der hauptsächlich aus dem höheren Vermietungs- und Vertriebsergebnis resultiert."

Insgesamt schloss der Immobilienkonzern die ersten neun Monate 2012 mit einem Konzernergebnis in Höhe von 40,7 Mio. Euro ab (Vorjahreswert: 45,8 Mio. Euro), was gegenüber dem Vorjahreszeitraum einen Rückgang von 5,1 Mio. Euro darstellt und maßgeblich durch Sondereffekte im Vorjahr zustande kommt. Die für die Dividendenzahlung relevante Kennzahl FFO I (Funds from Operations, ohne Vertriebsergebnis) stieg dagegen in Folge der operativen Performance und des höheren Bestandes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 23,7 Prozent auf 50,0 Mio. Euro. Mit einem aktiven Finanzmanagement und einer nachhaltigen Finanzstruktur wurde zudem eine wichtige Basis für die langfristige Stabilität des FFO gelegt.

"Die Rahmenbedingungen am Berliner Wohnungsmarkt sind weiterhin als positiv und stabil zu bewerten. Deshalb sind wir zuversichtlich, den für das Geschäftsjahr 2012 avisierten FFO I von rund 61 bis 64 Mio. Euro zu erreichen", prognostiziert Andreas Segal, Finanzvorstand der GSW Immobilien AG.

Wie der Immobilienkonzern weiter bekannt gab, hat der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, eine unbesicherte, nicht nachrangige Wandelanleihe in Höhe von rund 185 Mio. Euro und einer Laufzeit bis November 2019 zu begeben. Die Wandelschuldverschreibungen sind in rund 5,1 Millionen neue, auf den Inhaber lautende Stückaktien der GSW Immobilien AG wandelbar.

Mit der Ausgabe der Wandelschuldverschreibungen beabsichtigt die GSW Immobilien AG, die aktuell guten Marktbedingungen für die Finanzierung des künftigen Unternehmenswachstums zu nutzen und damit zugleich ihre Finanzierungsquellen und Investorenbasis weiter zu diversifizieren. Nach der Akquisition von 4.400 Wohnungen im Oktober diesen Jahres sowie dem bereits bekanntgegebenen geplanten Erwerb weiterer rund 3.000 Wohnungen in Berlin, der in den Verhandlungen weit fortgeschritten ist und in Kürze abgeschlossen werden könnte, beabsichtigt der Konzern, seine erfolgreiche Wachstumsstrategie fortzusetzen. Der Nettoemissionserlös aus der Begebung der Wandelschuldverschreibungen soll die erforderliche finanzielle Flexibilität gewährleisten und insbesondere für die Finanzierung des Erwerbs weiterer attraktiver Immobilienportfolien verwendet werden, hieß es.

Die Aktie von GSW Immobilien notiert derzeit mit einem Minus von 2,05 Prozent bei 29,62 Euro. (15.11.2012/ac/n/d)