Fortis L Fund Active Click Euro Fondsporträt

München (aktiencheck.de AG) - Rendite bei steigenden Kursen und Absicherung bei fallenden - das verspricht der Fortis L Fund Active Click Euro (ISIN LU0157735456/ WKN 216208), so die Experten von "FundResearch".

Denn: "Das Risiko einer Korrektur an den Aktienmärkten steigt", meine Heinz Hockmann, Chef von Fortis Investments in Deutschland. Als Aktienanlage mit Sicherheitsgurt bezeichne Heinz Hockmann, Chef von Fortis Investments in Deutschland, das Konzept des Fortis L Fund Active Click Euro: In einer Hausse profitiere der Anleger von den steigenden Kursen europäischer Standardaktien. Würden die Kurse fallen, wechsle der Fonds in Geldmarktprodukte.

"In steigenden Märkten beträgt der Aktien-Anteil bis zu 60 Prozent. Bei extrem fallenden Märkten kann die Quote auch mal auf null Prozent reduziert werden", erkläre Hockmann. Angepasst werde täglich, der Aktienanteil setze sich ausschließlich aus Papieren zusammen, die im Dow Jones Euro Stoxx 50 notiert seien.

Zusätzlich werde das eingezahlte Kapital durch den so genannten Click-Mechanismus abgesichert. Jedes Mal, wenn der Wert des Fonds um drei Prozent steige, werde eine neue Sicherheitsschranke "eingeclickt", die 90 Prozent des Kapitals bewahren solle. Ein Rechenbeispiel verdeutliche das Prinzip: Der Anteilswert eines Investors betrage zu Beginn 100 Euro, die Mindestgrenze für die Kapitalsicherung damit 90 Euro. Erhöhe sich der Anteilswert um drei Prozent auf 103 Euro, steige die Mindestgrenze auf 90 Prozent von 103 Euro und betrage damit 92,7 Euro.

Der tägliche Anteilspreis könne nicht mehr unter diese Höhe fallen, das sichere das Fondsmanagement mithilfe von Derivaten ab. Bei jedem weiteren Anstieg um drei Prozent werde natürlich auch der Mindestanteilswert erneut erhöht.

Durch dieses defensive Konzept sei der Fonds für zwei Arten von Anlegern geeignet, erläutere Hockmann: Zum einen für Investoren, die bereits in Aktien investiert seien, ihre Gewinne aber vor einer möglichen Korrektur bewahren wollten, zum anderen für diejenigen, die bislang eher in Rentenpapiere investiert hätten, jetzt aber auch möglichst risikoarm an der Entwicklung der Aktienmärkte teilnehmen möchten.

Der Fonds beweise seine Stärke in unruhigen Börsenzeiten. Während der Korrektur im Mai und Juni 2006 habe er deutlich weniger als der DJ EURO STOXX 50 verloren. Als es dann wieder mit den Aktienkursen bergauf gegangen sei, sei der Fortis L Fund Active Click Euro hinter dem Vergleichsindex zurückgeblieben. Da der Fonds neben Aktien auch renditearme Geldmarktprodukte enthalte, könne der Anleger nicht im vollen Umfang von steigenden Kursen profitieren, dafür verliere er bei fallenden Kursen weniger.

Die Aktienquote des Fonds liege bei maximal 60 Prozent. Daher könne der Fonds nicht im vollen Umfang an steigenden Märkten partizipieren, die Rendite werde nicht an die eines reinen Aktienfonds heranreichen. Im Gegenzug würden Anleger in einer Baisse von dem doppelten Sicherheitsmechanismus profitieren. Fazit sei deshalb Folgendes: Wer Angst vor fallenden Märkten habe und für die Altersvorsorge ein defensiv ausgerichtetes Produkt suche, sei bei diesem Fonds gut aufgehoben. (Ausgabe vom 21.06.2007) (22.06.2007/fc/a/f)