Hugin-News: Waratah Coal Inc.

Board von Waratah empfiehlt Aktionären, das unaufgeforderte Teilangebot Mineralogys abzulehnen

BRISBANE, AUSTRALIEN und VANCOUVER, BC--(Marketwire - October 21,
2008) - In seinem heute eingereichten Vorstandsrundschreiben
(Directors' Circular) empfiehlt das Board of Directors von Waratah
Coal Inc. ("Waratah" oder das "Unternehmen") (TSX-V: WCI) den
Inhabern von Waratah-Stammaktien ("Aktien") einstimmig, das
unaufgeforderte Teilangebot von Mineralogy Pty Ltd. ("Mineralogy")
abzulehnen und ihre Aktien nicht an Mineralogy abzutreten.Bei der Festlegung auf diese Empfehlung und bei der Feststellung,
dass das Teilangebot von Mineralogy nicht im besten Interesse von
Waratah und seinen Aktionären ist, hat das Board of Directors das
Teilangebot von Mineralogy und die einstimmige Empfehlung des
Sonderkomitees unabhängiger Direktoren Waratahs sorgfältig geprüft
und abgewogen. Das Board of Directors hat eine Vielzahl von Faktoren
berücksichtigt, unter anderem ein auf das Teilangebot bezogenes
Unzulänglichkeitsgutachten von Merrill Lynch Canada Inc. ("Merrill
Lynch"), dem Finanzberater Waratahs. Der vollständige Text des
Gutachtens von Merrill Lynch ist dem Vorstandsrundschreiben als
Anhang A beigefügt.Gründe für die EmpfehlungDas Board of Directors hat das Teilangebot Mineralogys sorgfältig
geprüft und ist der Ansicht, dass das Angebot unzulänglich ist,
Aktionäre nicht für den Umfang, die Qualität und den strategischen
Wert der Aktiva Waratahs entschädigt und Aktionären einen Nachteil
verschafft. Das Board of Directors verfolgt Pläne, um das Potenzial
des Galilee Basin Project auszuschöpfen sowie weitere kommerzielle
Gelegenheiten, von denen das Board of Directors glaubt, dass sie
Aktionären attraktivere Wertalternativen bieten werden. Zu den
Faktoren, die das Board of Directors für seine Entscheidung
berücksichtigt hat, Aktionären zu empfehlen, das Teilangebot
Mineralogys abzulehnen und ihre Aktien nicht anzubieten, zählen u.a.:- Das Teilangebot von Mineralogy ist unzulänglich. Merrill Lynch hat
die Angemessenheit des den Aktionären Waratahs angebotenen Entgelts
bewertet, das dem Teilangebot Mineralogys entspricht und ist zu dem
Schluss gekommen, dass das Angebot zum Zeitpunkt des Gutachtens aus
finanzieller Perspektive für Aktionäre unzulänglich ist. Das
Teilangebot Mineralogys bietet keine angemessene Kontrollprämie,
liegt unter dem Wert vergleichbarer Kohletransaktionen und spiegelt
nicht den Wert der effektiven Kontrolle wider, die Mineralogy bei
Erfolg seines Teilangebots erwerben würde.- Das Teilangebot Mineralogys entschädigt die Aktionäre Waratahs
nicht für den Umfang, die Qualität und den strategischen Wert der
Aktiva Waratahs. Das Galilee Basin Project wird eines der größten
Kraftwerkkohleprojekte in Australien sein, und die Regierung von
Queensland hat verkündet, es sei von "bundesstaatlicher Bedeutung".
Seitdem der anfängliche Hafen- und Eisenbahnantrag für das Galilee
Basin Project angeblich vom Bundesminister für Umwelt, Kulturerbe und
Künste abgelehnt wurde, arbeitet Waratah gemeinsam mit Vertretern der
Regierung von Queensland daran, diverse Möglichkeiten für eine
Eisenbahn- und Hafenanbindung für die Entwicklung des Galilee Basin
Project weiter zu untersuchen. Neben dem Galilee Basin Project
arbeitet Waratah derzeit aktiv an inländischen
Stromerzeugungsprojekten, die Optionen für Reinkohletechnologie,
Kohlenstoffbindung und unterirdische Kohlevergasung umfassen. Waratah
besitzt und erkundet außerdem eine Reihe strategischer
Kohleexplorationspachten. Die Aktiva Waratahs sind strategisch in
einer neuen Region mit dem Potenzial für ein erhebliches Wachstum des
globalen Seehandelsmarkts für Kraftwerkkohle positioniert. Dies ist
ein Markt mit sehr starken Fundamentaldaten. Das Board of Directors
ist der Ansicht, dass das Angebot Mineralogys Aktionären keinen
zulänglichen Gegenwert für den strategischen Wert und das Potenzial
der großtechnischen Aktiva Waratahs bietet.- Die Struktur des Teilangebots Mineralogys verschafft Aktionären von
Waratah einen Nachteil und ist opportunistisch. Das Angebot
Mineralogys wurde zu einem opportunistischen Zeitpunkt eingereicht,
um von jüngsten Entwicklungen zu profitieren, die zu einem Rückgang
der Aktienpreise von Explorationsunternehmen aufgrund allgemeiner
makroökonomischer Faktoren und den aktuellen Ängsten in den
Kapitalmärkten im Anschluss an einen längeren Zeitraum der Rücknahme
und Auflösung von Krediten durch Institutionen geführt haben.
Mineralogy beabsichtigt außerdem, von der angeblichen Ablehnung des
anfänglichen Hafen- und Eisenbahninfrastrukturantrags Waratahs durch
den australischen Bundesminister für Umwelt, Kulturerbe und Künste zu
profitieren, obwohl Waratah in dieser Hinsicht auch weiterhin eng mit
der Regierung Queenslands zusammenarbeitet und fünf weitere
Infrastrukturoptionen für eine Hafen- und Eisenbahnanbindung
untersucht.Da sich das Angebot Mineralogys nicht auf alle Aktien Waratahs
bezieht, ist es allein schon seinem Charakter nach als Zwangsmittel
anzusehen, da es Aktionären die Entscheidung aufdrängt, ob (und in
welchem Umfang) sie das Teilangebot annehmen, am Markt verkaufen oder
ihre Investition angesichts einer gewissen Unsicherheit weiter
beibehalten möchten. Diese Unsicherheit wird durch die Tatsache
verschärft, dass die Absichten Mineralogys hinsichtlich der Zukunft
von Waratah unklar sind.Wenn das Teilangebot Mineralogys erfolgreich ist, würde es den
Streubesitz von Waratah reduzieren, was sich negativ auf den Markt
für Aktien sowie die entsprechenden Handelskurse auswirken könnte.- Das Board of Directors und die Unternehmensleitung Waratahs
verfolgen Pläne, um das Potenzial des Galilee Basin Project voll
auszuschöpfen und haben sich auf die Erzielung eines Wachstums für
Waratah verpflichtet. Waratah folgt einem klaren und methodischen
Plan für die Entwicklung des enormen Potenzials seiner Besitztümer im
Galilee Basin. Das Teilangebot Mineralogys unterbricht diesen Prozess
und zielt darauf ab, Aktionären die potenziell positive Entwicklung
vorzuenthalten, die sich aus der Entwicklung des Galilee Basin
Project ergeben könnte. Das Board of Directors und die
Unternehmensleitung haben das Galilee Basin Project vorangetrieben
und bereits eine erhebliche Wertsteigerung für Aktionäre erzielt. Im
Rahmen ihres Plans für die Entwicklung des Galilee Basin Project
wurden potenzielle strategische Partner, die ein Interesse am Galilee
Basin Project bekundet hatten, darüber informiert, dass ein formeller
Prozess ungefähr ab Dezember 2008 beginnen würde. Seit der
Bekanntgabe des Teilangebots Mineralogys hat das Board of Directors
diesen Prozess beschleunigt, um Aktionären attraktivere
Wertalternativen zu bieten. Darüber hinaus verfügen das Board of
Directors und die Unternehmensleitung Waratahs über mehr Expertise
und Erfahrung als Mineralogy, das bisher keine vergleichbare
Projektentwicklung erfolgreich abschließen konnte, keine seiner
zentralen Eisenerzanlagen zu produzierenden Bergwerken entwickelt hat
und noch keinerlei Kohleanlagen entwickelt hat.- Andere kommerzielle Gelegenheiten werden derzeit verfolgt, von
denen das Board of Directors überzeugt ist, dass diese den Aktionären
Waratahs attraktivere Wertalternativen bieten werden. Über die
letzten 12 Monate hinweg haben mehrere Parteien Interesse an einer
Investition an oder einer Partnerschaft mit Waratah zur Entwicklung
des Galilee Basin Project zum Ausdruck gebracht. Seit der Bekanntgabe
des Teilangebots von Mineralogy haben das Board of Directors und das
Sonderkomitee mehrere Alternativen zum Teilangebot Mineralogys
aggressiv verfolgt, um Aktionären attraktivere Alternativen bieten zu
können. Waratah hat Vertraulichkeitserklärungen mit mehreren
interessierten Parteien unterzeichnet und es werden derzeit
Diskussionen geführt, um attraktivere Wertalternativen zu
identifizieren. Die Übertragung von Aktien im Rahmen des Teilangebots
von Mineralogy, bevor das Board of Directors die Gelegenheit hatte,
alle verfügbaren Alternativen vollständig auszuloten, könnte die
Möglichkeit einer höherwertigen Transaktion unmöglich machen.Aus diesen und anderen im Vorstandsrundschreiben dargelegten Gründen
ist das Board of Directors der Überzeugung, dass das Teilangebot
Mineralogys nicht den vollen Wert der Aktien Waratahs widerspiegelt
und ein Versuch Mineralogys ist, Waratah zu übernehmen, ohne
Aktionären eine angemessene Entschädigung zu bieten. Das Board of
Directors empfiehlt Aktionären Waratahs daher einstimmig, das
Teilangebot Mineralogys abzulehnen und ihre Aktien nicht abzutreten.Vorgehensweise, um Ihre Aktien aus dem Teilangebot Mineralogys
zurückzuziehenAktionäre Waratahs, die ihre Aktien aus dem Angebot Mineralogys
zurückziehen möchten, werden aufgefordert, sich unter 1-866-588-7127
(gebührenfrei in Nordamerika) oder 1-416-637-4661 (R-Gespräch
außerhalb Nordamerikas) mit der Laurel Hill Advisory Group, dem
Information Agent Waratahs, in Verbindung zu setzen.Diese Pressemitteilung stellt kein Verkaufsangebot oder Ansuchen für
den Kauf von Wertpapieren in den USA dar. Die anzubietenden
Wertpapiere wurden und werden nicht unter dem United States
Securities Act aus dem Jahr 1993 in ihrer gültigen Fassung ("U.S.
Securities Act") oder entsprechenden Wertpapiergesetzen der
amerikanischen Bundesstaaten registriert und dürfen nicht in den USA
oder an US-Bürger angeboten oder verkauft werden, sofern keine
Registrierung entsprechend des US Securities Act und anwendbarer
Wertpapiergesetze der US-Bundesstaaten oder eine Ausnahme von dieser
Registrierung vorliegt.Warnhinweise:Mit Ausnahme der hierin enthaltenen historischen und derzeit
faktischen Informationen handelt es sich bei den in dieser
Pressemeldung behandelten Themen, u.a. gekennzeichnet durch Worte wie
"erwartet", "prognostiziert", "plant", "antizipiert" und ähnliche
Ausdrücke, um zukunftsweisende Informationen, die die internen
Prognosen, Erwartungen oder Überzeugungen der Unternehmensleitung von
Waratah Coal bezüglich u.a. zukünftigen Betriebsergebnissen und
diversen Komponenten dieser Ergebnisse oder der wirtschaftlichen
Leistung von Waratah Coal darstellen. Die in derartigen
zukunftsweisenden Aussagen enthaltenen Prognosen, Schätzungen und
Überzeugungen unterliegen ihrer Natur entsprechend bekannten und
unbekannten Risiken, die dazu führen können, dass die tatsächlichen
Leistungen und Finanzergebnisse Waratah Coals in zukünftigen Perioden
erheblich von den in solchen zukunftsweisenden Aussagen ausgedrückten
oder implizierten Prognosen zukünftiger Leistungen abweichen. Zu
diesen Risiken und Unwägbarkeiten zählen u.a. diejenigen, die in den
von Waratah Coal bei den kanadischen Wertpapierbehörden eingereichten
Unterlagen beschrieben sind. Inhaber von Waratah Coal-Aktien und
potenzielle Investoren werden demzufolge gewarnt, dass Ereignisse
oder Umstände dazu führen könnten, dass Ergebnisse erheblich von den
Prognosen abweichen. Waratah Coal übernimmt keinerlei Verpflichtung,
diese zukunftsweisenden Aussagen zu aktualisieren.Die TSX Venture Exchange hat diese Meldung nicht überprüft und
übernimmt keine Verantwortung für die Angemessenheit oder Genauigkeit
dieser Mitteilung.Ansprechpartner:
Waratah Coal Inc.
Peter Lynch
Präsident und CEO
+61 7 3303 0692
E-Mail: plynch@waratahcoal.comWaratah Coal Inc.
Michael Joyner
Investor Relations - Kanada
(416) 368-3671
E-Mail: mjoyner@waratahcoal.com
Website: www.waratahcoal.com
This announcement was originally distributed by Hugin. The issuer is
solely responsible for the content of this announcement.