GNW-Adhoc: Rackspace Technology gibt Ergebnisse des vorzeitigen Umtauschangebots für seine vorrangig besicherten, mit 3,50 % verzinsten Schuldverschreibungen...

^SAN ANTONIO, March 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology®

(https://www.rackspace.com/) (NASDAQ: RXT) (?Rackspace" oder das?Unternehmen"),

ein führendes Unternehmen für End-to-End-Hybrid-, Multicloud- und KI-

Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse des zuvor angekündigten

vorzeitigen Umtauschangebots über seine indirekte Tochtergesellschaft Rackspace

Finance, LLC (die?neue Emittentin") bekanntgegeben, im Rahmen dessen

berechtigte Inhaber aller von seiner indirekten Tochtergesellschaft Rackspace

Technology Global, Inc. ausgegebenen vorrangig besicherten, mit 3,50 %

verzinsten Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 (die?bestehenden

besicherten Schuldverschreibungen") (i) (A) bestimmte dieser bestehenden

besicherten Schuldverschreibungen gegen neue, mit 3,50 % verzinste FLSO

vorrangig besicherte FLSO-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 (die

?Umtauschschuldverschreibungen"), die von der Neuen Emittentin emittiert werden,

austauschen und (B) bestimmte dieser bestehenden besicherten

Schuldverschreibungen von der neuen Emittentin gegen Bargeld kaufen (zusammen

das?Umtauschangebot") sowie (ii) neue vorrangig besicherte First-Lien-First-

Out-Laufzeitdarlehen (die?neuen FLFO-Laufzeitdarlehen") der neuen Emittentin

finanzieren konnten (das?Finanzierungsangebot" und, zusammen mit dem

Umtauschangebot, die?Angebote"), in jedem Fall vorbehaltlich der Bedingungen

des Angebotsmemorandums vom 14. März 2024 (in der jeweils ergänzten oder

anderweitig geänderten Fassung, das?Angebotsmemorandum").

Um 17:00 Uhr New Yorker Zeit am 28. März 2024 (der?vorzeitige

Teilnahmezeitpunkt") erhielt die neue Emittentin von berechtigten Inhabern

gültige und nicht zurückgezogene Angebote, wie von Epiq Corporate Restructuring,

LLC (der?Transaktionsagent" oder?Epiq"), dem Transaktionsagenten, gemeldet,

die einen Gesamtnennbetrag von 133.271.000 USD der bestehenden besicherten

Schuldverschreibungen (oder 73,1 % der ausstehenden bestehenden besicherten

Schuldverschreibungen) repräsentieren. Die neue Emittentin erwartet, das

Umtauschangebot in Bezug auf diese bestehenden besicherten Schuldverschreibungen

am 2. April 2024 (das?vorzeitige Abwicklungsdatum") abzuwickeln.

Die folgende Tabelle fasst bestimmte Bedingungen des Umtauschangebots zusammen,

einschließlich der Gegenleistung, die berechtigte Inhaber in Bezug auf die

bestehenden besicherten Schuldverschreibungen erhalten, die am oder vor dem

vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt und nach dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt

angedient werden. Um an dem Umtauschangebot teilnehmen zu können, müssen die

berechtigten Inhaber alle bestehenden besicherten Schuldverschreibungen eines

solchen Inhabers wirksam andienen (und nicht wirksam zurückziehen). Teilweise

Andienungen von bestehenden besicherten Schuldverschreibungen werden nicht

akzeptiert.

Early Exchange Consideration Late Exchange Consideration

for each $1,000 Principal for each $1,000 Principal

Amount of Existing Secured Amount of Existing Secured

Notes Tendered on or Prior to Notes Tendered After the

the Early Participation Time Early Participation Time

------------------------------- -----------------------------

With respect With respect

to $700 With respect to $670 With respect

Principal to $300 Principal to $330

Amount of Principal Amount of Principal

Existing Amount of Existing Amount of

CUSIP Secured Existing Secured Existing

Numbers((1)) Notes Secured Notes Notes Secured Notes

----------------- -------------- ---------------- -------------- --------------

750098 $0.7875 in $0.7875 in

AB1 $700 of cash (the $670 of cash (the

U7502E Exchange "Early Payment Exchange "Late Payment

AB0 Notes(2) Amount")(3) Notes(2) Amount")(3)

___________________________________

((1) No representation is made as to the correctness or accuracy of the CUSIP

numbers listed in this release or printed on the Existing Secured Notes. CUSIP

numbers are provided solely for convenience.)

((2) Holders of Existing Secured Notes that are accepted for exchange pursuant

to the Exchange Offer will be entitled to receive accrued and unpaid interest

in cash on the Existing Secured Notes exchanged for Exchange Notes up to, but

excluding, March 12, 2024. Interest on the Exchange Notes will accrue from

March 12, 2024, with the first interest payment occurring on August 15, 2024.)

((3) No additional payment will be made for accrued and unpaid interest on

Existing Secured Notes purchased and cancelled for the Early Payment Amount or

the Late Payment Amount (together with the Early Payment Amount, the "Payment

Amounts"), as applicable.)

Am 28. März 2024 um 17:00 Uhr New Yorker Zeit ist das Recht zum Widerruf von

Andienungen bestehender besicherter Schuldverschreibungen erloschen.

Dementsprechend können bestehende besicherte Schuldverschreibungen, die zum

Umtausch angedient werden, nicht wirksam zurückgezogen werden, es sei denn, dies

ist nach geltendem Recht erforderlich oder die neue Emittentin beschließt in

Zukunft und nach ihrem alleinigen Ermessen, Rücktrittsrechte zuzulassen.

Berechtigte Inhaber, die alle ihre bestehenden besicherten Schuldverschreibungen

nach dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt, aber zum oder vor dem Ablaufzeitpunkt

einreichen (und nicht wirksam zurückziehen) und deren bestehende besicherte

Schuldverschreibungen angenommen werden, erhalten die oben beschriebene späte

Umtauschzahlung.

Berechtigte Inhaber, die alle bestehenden besicherten Schuldverschreibungen

eines solchen Inhabers im Rahmen des Umtauschangebots zum oder vor dem

vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt gültig angedient haben (und nicht wirksam

zurückgezogen haben) (?teilnehmende berechtigte Inhaber"), hatten das Recht,

neue FLFO-Laufzeitdarlehen in einem Gesamtnennbetrag von 102,04481 USD pro

1.000 USD Nennwert der vom berechtigten Inhaber angedienten bestehenden

besicherten Schuldverschreibungen zu erwerben. Der Kaufpreis für die neuen FLFO-

Laufzeitdarlehen ist eine Barzahlung in Höhe von 101,02436 USD pro 1.000 USD

Nennwert der bestehenden besicherten Schuldverschreibungen, die von den

teilnehmenden berechtigten Inhabern angedient werden (was einen Abschlag von

1,0 % bei der Erstausgabe widerspiegelt) (der?Finanzierungsbetrag"). Die

teilnahmeberechtigten Inhaber können sich für die Teilnahme am

Finanzierungsangebot entscheiden, indem sie bestimmte Darlehensgeberunterlagen

ordnungsgemäß ausfüllen und dem Transaktionsagenten (wie hierin definiert) um

oder vor 23:59 Uhr New Yorker Zeit am 28. März 2024 (dieser Zeitpunkt, der

gegebenenfalls verlängert werden kann, ist der?Finanzierungsauswahlzeitpunkt")

übergeben. Unmittelbar nach dem Finanzierungsauswahlzeitpunkt wird der Fronting-

Kreditgeber Lender (wie hierin definiert) mit jedem Inhaber, der wirksam am

Finanzierungsangebot teilnimmt, ein Geschäft über die Bereitstellung des

Finanzierungsbetrags und die Abwicklung der neuen FLFO-Laufzeitdarlehen

abschließen. Die neuen FLFO-Laufzeitdarlehen werden derzeit vom Fronting-

Kreditgeber gehalten; folglich erhält jeder Inhaber, der wirksam am

Finanzierungsangebot teilnimmt, seine neuen FLFO-Laufzeitdarlehen vom Fronting-

Kreditgeber. Berechtigte Inhaber können am Umtauschangebot teilnehmen, ohne am

Finanzierungsangebot teilzunehmen oder die Darlehensgeberdokumentation

einzureichen, und die neue Emittentin kann wirksam angediente (und nicht wirksam

zurückgezogene) bestehende besicherte Schuldverschreibungen von einem

berechtigten Inhaber im Rahmen des Umtauschangebots annehmen, der den

Finanzierungsbetrag im Zusammenhang mit dem Finanzierungsangebot nicht

einreicht.

Das Umtauschangebot läuft am 11. April 2024 um 17:00 Uhr New Yorker Zeit aus,

wenn es nicht verlängert wird (der?Ablaufzeitpunkt"). Für bestehende besicherte

Schuldverschreibungen, die nach dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt, aber zum

oder vor dem Ablaufzeitpunkt wirksam angedient und anschließend nicht wirksam

zurückgezogen wurden und die im Rahmen des Umtauschangebots angenommen werden,

wird der Abrechnungstag voraussichtlich unmittelbar nach dem Ablaufzeitpunkt

(der?Schlussabrechnungstag") eintreten. Der Schlussabrechnungstag wird

voraussichtlich am 15. April 2024 (dem zweiten Geschäftstag nach dem

Ablaufzeitpunkt) stattfinden. Der vorzeitige Abrechnungstag oder der

Schlussabrechnungstag können sich ohne Vorankündigung ändern.

Der Vollzug des Umtauschangebots hängt von der Erfüllung oder dem Verzicht auf

die im Angebotsmemorandum genannten Bedingungen ab.

Das Umtauschangebot wird nur gemacht und die Umtauschschuldverschreibungen

werden nur Inhabern bestehender besicherter Schuldverschreibungen angeboten und

ausgegeben, die (x) nach vernünftigem Ermessen?qualifizierte institutionelle

Käufer" im Sinne von Rule 144A des Securities Act von 1933 in der jeweils

gültigen Fassung (der?Securities Act") sind oder (y) keine?US-Personen" im

Sinne von Rule 902 des Securities Act und in Übereinstimmung mit Regulation S

des Securities Act sind. Die Inhaber der bestehenden besicherten

Schuldverschreibungen, die zur Teilnahme am Umtauschangebot gemäß mindestens

einer der vorgenannten Bedingungen berechtigt sind, werden als?berechtigte

Inhaber" bezeichnet.

Die neue Emittentin unterbreitet die Angebote nur den berechtigten Inhabern

durch und gemäß den Bedingungen des Angebotsmemorandums. Die vollständigen

Bedingungen der Angebote sind im Angebotsmemorandum dargelegt. Weder Rackspace,

noch die neue Emittentin, noch die Garanten (wie im Angebotsmemorandum

definiert), noch der Transaktionsagent, noch der Fronting-Kreditgeber oder

irgendeine andere Person nimmt Stellung oder gibt eine Empfehlung dazu ab, ob

berechtigte Inhaber an den Angeboten teilnehmen sollten oder nicht.

Nur berechtigte Inhaber können ein Exemplar des Angebotsmemorandums erhalten und

an den Angeboten teilnehmen. Wir haben Epiq beauftragt, als Transaktionsagent

für die Angebote und Jefferies Capital Services, LLC, als Fronting-Kreditgeber

für das Finanzierungsangebot (der?Fronting-Kreditgeber") zu fungieren. Inhaber

bestehender gesicherter Schuldverschreibungen, die bestätigen möchten, dass sie

berechtigte Inhaber sind, um ein Exemplar des Angebotsmemorandums zu erhalten,

sollten das Berechtigungsschreiben ausfüllen und an Epiq zurücksenden, wie darin

angegeben. Die Inhaber bestehender besicherter Schuldverschreibungen können das

Berechtigungsschreiben online unter https://epiqworkflow.com/cases/RackspaceEL

ausfüllen oder eine PDF-Kopie des Berechtigungsschreibens erhalten, indem sie

unter tabulation@epiqglobal.com (mailto:tabulation@epiqglobal.com) ein Exemplar

anfordern und in der Betreffzeile auf?Rackspace" verweisen. Das

Berechtigungsschreiben kann über das Online-Portal zurückgeschickt werden oder

indem Sie einen Scan beider Seiten des vollständig ausgefüllten Schreibens per

E-Mail an Epiq unter Tabulation@epiqglobal.com senden und in der Betreffzeile

?Rackspace" angeben. Sobald Ihre Antwort von Epiq geprüft und freigegeben wurde,

erhalten Sie das Angebotsmemorandum von Epiq per E-Mail.

Diese Pressemitteilung dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein

Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar und ist

auch kein Angebot, keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren in

einer Rechtsordnung, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder

ein solcher Verkauf ungesetzlich wäre. Das Umtauschangebot wird unter Berufung

auf die in Abschnitt 4(a)(2) des Securities Act vorgesehene Befreiung von der

Registrierungspflicht unterbreitet, wurde nicht bei der U.S. Securities and

Exchange Commission (?SEC") registriert und stützt sich auf Ausnahmeregelungen

der einzelstaatlichen Wertpapiergesetze.

Über Rackspace Technology

Rackspace Technology (https://www.rackspace.com/) ist ein führender Anbieter von

End-to-End-, Hybrid-, Multi-Cloud- und KI-Lösungen. Wir entwickeln und betreiben

die Cloud-Umgebungen unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen

hinweg, unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell.

Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen

und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln

und innovative Technologien einzuführen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Das Unternehmen hat in dieser Pressemitteilung Aussagen gemacht, die

zukunftsgerichtet sind und daher Risiken und Ungewissheiten unterliegen. Alle in

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Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen

sind an der Verwendung von Wörtern wie?erwartet",?beabsichtigt",?wird",

?erhofft",?glaubt",?zuversichtlich",?weiterhin",?schlägt vor",?strebt an",

?könnte",?kann",?sollte",?schätzt",?sagt voraus",?würde",?Ziele",

?Zielvorgaben",?zielt ab",?geplant",?projiziert" sowie ähnlicher Ausdrücke zu

erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen

Einschätzungen und Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem

aktuell zur Verfügung stehen. Das Unternehmen weist darauf hin, dass diese

Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb

seiner Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder

Ergebnisse wesentlich von den in dieser Pressemitteilung angegebenen oder

implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten

des Unternehmens auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q,

in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der SEC

eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen

Abschnitte?Risikofaktoren" und?Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der

Finanzlage und des Betriebsergebnisses".

Medienkontakt

Natalie Silva

publicrelations@rackspace.com (mailto:publicrelations@rackspace.com)

Ansprechpartner für Anlegerbeziehungen

Sagar Hebbar

ir@rackspace.com (mailto:ir@rackspace.com)

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