GNW-Adhoc: GXO meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2024

^* Umsatz im dritten Quartal steigt im Vergleich zum Vorjahr um 28 % auf einen

Rekordwert von 3,2 Milliarden US-Dollar bei einem organischen Umsatzwachstum

von 3 %

* Bisheriger Jahresumsatz von rund 750 Millionen US-Dollar; Kurs auf

Rekordumsatz im Neugeschäft im Jahr 2024

* Sales-Pipeline wächst im Jahresvergleich um 30 % auf 2,4 Milliarden US-

Dollar und erreicht damit den höchsten Stand seit zwei Jahren

* Prognose für das Gesamtjahr 2024 bestätigt

GREENWICH, Conn., Nov. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE:

GXO) gab heute die Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 bekannt.

Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte:?Wir sehen eine

zunehmende Dynamik in unserem Geschäft. Im dritten Quartal erzielten wir unseren

bisher höchsten Quartalsumsatz von 3,2 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 28 %

gegenüber dem Vorjahresquartal, eine sequenzielle Verbesserung des organischen

Umsatzwachstums und einen starken Free Cash Flow."

?Wir haben neue Vertragsabschlüsse im Wert von 226 Millionen US-Dollar erzielt

und damit seit Jahresbeginn rund 750 Millionen US-Dollar Gewinn erwirtschaftet.

Unsere Sales-Pipeline erreicht den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren. Wir

steuern auf ein Rekordjahr 2024 zu."

?Wir verzeichnen eine steigende Nachfrage nach E-Commerce-Kapazitäten. Dieser

strukturelle Rückenwind war in den vergangenen fünf Jahren ein wichtiger

Wachstumstreiber für uns. Mehr als die Hälfte unserer Neuaufträge im dritten

Quartal kamen aus dem Bereich E-Fulfillment, und gemeinsam mit einem unserer

langjährigen Kunden haben wir das größte E-Commerce-Lager in Frankreich

eröffnet."

?Unsere Leistung stimmt uns zuversichtlich, dass wir unser organisches Wachstum

bis 2025 und darüber hinaus weiter beschleunigen können. GXO ist gut

positioniert, um von den säkularen Trends in der Supply Chain in Bezug auf

Komplexität, E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing zu profitieren und

langfristig profitables Wachstum zu erzielen."

Ergebnisse für das dritte Quartal 2024

Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 28 % auf 3,2 Milliarden US-Dollar,

verglichen mit 2,5 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2023. Der organische

Umsatz(1) stieg um 3 %.

Der Reingewinn betrug 35 Millionen US-Dollar, verglichen mit 68 Millionen US-

Dollar im 3. Quartal 2023. Das verwässerte Ergebnis pro Aktie betrug 0,28 US-

Dollar gegenüber 0,55 US-Dollar im 3. Quartal 2023.

Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (?bereinigtes

EBITDA(1)") betrug 223 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 200 Millionen US-

Dollar im 3. Quartal 2023. Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie(1)

betrug 0,79 US-Dollar, verglichen mit 0,69 US-Dollar im zweiten Quartal 2023.

____________________________

(1) Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im

Abschnitt?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser Pressemitteilung.

GXO erwirtschaftete 198 Millionen US-Dollar an Cashflow aus der

Geschäftstätigkeit, verglichen mit 243 Millionen US-Dollar im dritten Quartal

2023. Im dritten Quartal 2024 erwirtschaftete GXO einen Free Cash Flow(1) in

Höhe von 110 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Free Cash Flow(1) von

191 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023.

Barguthaben und offene Forderungen

Zum 30. September 2024 beliefen sich die liquiden Mittel (ohne liquide Mittel

mit Verfügungsbeschränkung), die ausstehenden Verbindlichkeiten und die

Nettoverschuldung(1) auf 548 Millionen US-Dollar, 2,8 Milliarden US-Dollar bzw.

2,2 Milliarden US-Dollar.

Prognose

Das Unternehmen bekräftigt seine Prognose für das Gesamtjahr 2024(2) wie folgt:

* Organisches Umsatzwachstum(1) von 2 % bis 5 %;

* Bereinigtes EBITDA(1) zwischen 805 und 835 Millionen US-Dollar;

* Bereinigtes verwässertes Ergebnis je Aktie(1) von 2,73 bis 2,93 US-Dollar;

und

* Verhältnis von EBITDA(1) zu Free Cash Flow(1) von 30 % auf 40 % angepasst.

Telefonkonferenz

GXO wird am Dienstag, 5. November 2024 um 8:30 Uhr eine Telefonkonferenz

abhalten. Eastern Time eine Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können

gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-407-8029 anrufen;

internationale Anrufer wählen +1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13749227. Ein Live-

Webcast der Konferenz wird im Bereich?Investor Relations" der

Unternehmenswebsite, investors.gxo.com, verfügbar sein. Die Konferenz wird bis

zum 19. November 2024 verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon

zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer

877-660-6853 an; internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-612-7415.

Verwenden Sie den Teilnehmercode 13749227.

Über GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltweit größte reine

Kontraktlogistikunternehmen und profitiert vom rasanten Wachstum des E-Commerce

und der Automatisierung. GXO ist bestrebt, mehr als 130.000 Teammitgliedern in

mehr als 970 Einrichtungen mit einer Gesamtfläche von ca. 18,5 Millionen

Quadratmetern einen erstklassigen, vielfältigen Arbeitsplatz zu bieten. Das

Unternehmen arbeitet mit den weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen zusammen,

um komplexe logistische Herausforderungen mit technologisch fortschrittlichen

Lieferketten- und E-Commerce-Lösungen zu lösen. Der Hauptsitz von GXO befindet

sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com für weitere

Informationen und folgen Sie GXO auf LinkedIn, X, Facebook, Instagram und

YouTube.

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission (?SEC") stellen wir

Überleitungen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen in dieser

Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen

bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.

Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser

Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und

Abschreibungen (?bereinigtes EBITDA"), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (?bereinigtes EBITA"),

bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,

bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie

(unverwässert und verwässert) (?bereinigter Gewinn je Aktie"), freier Cashflow,

Konversion des freien Cashflows, organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum,

Nettoverschuldungsgrad, Nettoverschuldung und Betriebsrendite auf das

investierte Kapital (?ROIC").

____________________________

(2) Unser Ausblick basiert auf den aktuellen Wechselkursen.

Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse

unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente

nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO

widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger

beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von

Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen

können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden

Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen

möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen

vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO

sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.

Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte

Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und

Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Prozess- und

Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere Bereinigungen vorgenommen

worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Anpassungen

für Transaktions- und Integrationskosten beziehen sich im Allgemeinen auf

zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten Übernahme,

Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können Transaktionskosten,

Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter (soweit Vollzeitkräfte

für Integrations- und Restrukturierungsaktivitäten eingesetzt werden) sowie

bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-

Systemen umfassen. Die Aufwendungen für Rechtsstreitigkeiten beziehen sich

hauptsächlich auf die Beilegung laufender Rechtsangelegenheiten.

Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf Abfindungskosten in

Verbindung mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung.

Wir sind der Ansicht, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge,

das bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA vor Ertragsteuern und die bereinigte

EBITA-Marge die Vergleichbarkeit der Berichtszeiträume verbessern, da sie die

Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Zinsaufwendungen und

Finanzierungsaufwendungen), Veränderungen der Vermögensbasis (Abschreibungen und

Amortisation von erworbenen immateriellen Vermögenswerten), Steuereffekte und

sonstige Anpassungen, wie in den beigefügten Tabellen dargestellt, eliminieren,

die nach Ansicht des Managements nicht das Kerngeschäft widerspiegeln und somit

den Anlegern helfen, die Entwicklung der zugrunde liegenden Geschäftsbereiche

besser zu beurteilen.

Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum

wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen,

Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus veräußerten

Geschäftsbereichen ausklammern.

Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das

bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen

Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und

Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser

eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung

von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.

Wir glauben, dass der freie Cashflow und die Umwandlung des freien Cashflows

wichtige Maßstäbe für unsere Fähigkeit sind, fällig werdende Schulden

zurückzuzahlen oder andere Kapitalverwendungen zu finanzieren, von denen wir

glauben, dass sie den Wert für die Aktionäre steigern. Wir berechnen den Free

Cash Flow als den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich der

Investitionen in Sachanlagen und zuzüglich der Erlöse aus dem Verkauf von

Immobilien und Sachanlagen. Wir berechnen die Konversion des freien Cashflows

als freien Cashflow geteilt durch das bereinigte EBITDA, ausgedrückt in Prozent.

Wir sind der Ansicht, dass die Nettoverschuldung und der Nettoverschuldungsgrad

wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie werden berechnet,

indem man die Kontokorrentkredite hinzufügt und die Barmittel und

Barmitteläquivalente von der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im

Verhältnis zu unserem bereinigten EBITDA abzieht. Wir berechnen den ROIC als

unser bereinigtes EBITA der letzten zwölf Monate, abzüglich der gezahlten

Ertragssteuern, geteilt durch das durchschnittlich investierte Kapital. Wir

glauben, dass das ROIC den Anlegern eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie

wirksam GXO Kapital einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf

hoher Ebene, um die Gesamtperformance über den gesamten Geschäftszyklus hinweg

zu beurteilen.

Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei

finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung

der laufenden Performance von GXO.

In Bezug auf unsere Finanzziele für das Gesamtjahr 2024 in Bezug auf organisches

Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, bereinigtes verwässertes EPS und Konversion

des freien Cashflows ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden

Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und

Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht

auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen

Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche

Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb

wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung

gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung

erforderlich wäre.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von

Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung

und Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils

gültigen Fassung. Alle Aussagen, die keine historischen Tatsachen darstellen,

sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche angesehen werden,

einschließlich der Beschleunigung unseres organischen Umsatzwachstums im Jahr

2025 und darüber hinaus sowie unserer Prognose für das Gesamtjahr 2024. In

einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von

zukunftsgerichteten Begriffen wie?vorwegnehmen",?schätzen",?glauben",

?fortfahren",?könnte",?beabsichtigen",?kann",?planen",?potenziell",

?vorhersagen",?sollte",?wird",?erwarten",?Zielsetzung",?Prognose",

?Vorhersage",?Ziel",?Guidance",?Ausblick",?Anstrengung",

?Entwicklungsverlauf" oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.

Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht

zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten

Annahmen und Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und

seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter

zukünftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den

gegebenen Umständen für angemessen hält.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten

Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die

tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der

Performance oder des Erfolgs wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen und dem

zukünftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs

abweichen können, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen a US-Dollarrücklich

oder implizit angenommen werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen

Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,

die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die

folgenden: wirtschaftliche Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der

Lieferkette, einschließlich Arbeitskräftemangel; Wettbewerb und Preisdruck;

unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Kapitalanlagen, einschließlich

Ausrüstung, Servicezentren und Lager, auf die Anforderungen unserer jeweiligen

Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Vorteile, Synergien,

Kosteneinsparungen und Gewinnverbesserungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene

Unternehmen, einschließlich der Übernahme von Wincanton, erfolgreich zu

integrieren und zu realisieren; Übernahmen können erfolglos sein oder zu anderen

Risiken oder Entwicklungen führen, die unsere Finanzlage und unsere Ergebnisse

nachteilig beeinflussen; unsere Fähigkeit, geeignete

Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle

oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere

Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;

arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere

Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskämpfen bei

unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, ihre Mitarbeiter zu

organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für

unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Fähigkeit, die

erforderlichen Talente zu gewinnen oder zu halten; die erhöhten Kosten im

Zusammenhang mit Arbeitskräften; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei

festen und variablen Zinssätzen; Schwankungen beim Kundenvertrauen und bei den

Ausgaben; Probleme im Zusammenhang mit unseren Rechten an geistigem Eigentum;

staatliche Regulierung, einschließlich Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung

von Handelsbestimmungen sowie Änderungen in der internationalen Handelspolitik

und bei Steuersystemen; staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des

Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union;

Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle; Schädigung unseres

Rufs; eine wesentliche Unterbrechung unseres Betriebs; die Unfähigkeit, das

erwartete oder angestrebte Niveau des Umsatzwachstums, der Cashgenerierung, der

Kosteneinsparungen, der Verbesserung der Rentabilität und der Gewinnspannen, der

Steuerdisziplin oder der Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und des Betriebs zu

erreichen; das Versagen bei der ordnungsgemäßen Handhabung der Bestände unserer

Kunden; die Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verstöße gegen die

Informationstechnologie oder die Datensicherheit; und die Unfähigkeit,

Technologieinitiativen oder Geschäftssysteme erfolgreich zu implementieren;

unsere Fähigkeit, die Ziele in den Bereichen Umwelt, Soziales und

Unternehmensführung zu erreichen; und eine Entscheidung der US-Steuerbehörde

(IRS), dass die Ausschüttung oder bestimmte damit verbundene

Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen zu behandeln sind.

Andere unbekannte oder unvorhersehbare Faktoren können bewirken, dass die

tatsächlichen Ergebnisse ggf. wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen

abweichen: Solche zukunftsgerichteten Aussagen sollten daher im Lichte solcher

Faktoren interpretiert werden.

Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen

Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder

Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie,

falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für

bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden.

In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für

das Datum dieser Mitteilung, und wir übernehmen keine Verpflichtung, um spätere

Ereignisse oder Umstände, geänderte Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter

Ereignisse widerzuspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.

Anlegerkontakt

Chris Jordan

+1 (203) 769-7228

chris.jordan@gxo.com

Medienkontakt

Matthew Schmidt

+1 (203) 307-2809

matt.schmidt@gxo.com

GXO Logistics, Inc.

Condensed Consolidated Statements of Operations

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

--------------------------- --------------------------

(Dollars in millions,

shares in thousands,

except per share

amounts) 2024 2023 2024 2023

------------------------ ------------- ------------- ------------- ------------

Revenue $ 3,157 $ 2,471 $ 8,459 $ 7,188

Direct operating

expense 2,671 2,012 7,116 5,875

Selling, general and

administrative expense 265 258 784 761

Depreciation and

amortization expense 111 101 302 268

Transaction and

integration costs 21 3 55 22

Restructuring costs

and other 9 7 26 31

Litigation )

expense ((1)) (1 - 59 -

------------- ------------- ------------- ------------

Operating income 81 90 117 231

Other income )

(expense), net (6 7 1 8

Interest expense, net (33 ) (14 ) (69 ) (41 )

------------- ------------- ------------- ------------

Income before income

taxes 42 83 49 198

Income tax expense (7 ) (15 ) (11 ) (38 )

------------- ------------- ------------- ------------

Net income 35 68 38 160

Net income

attributable to

Noncontrolling

Interests ("NCI") (2 ) (2 ) (4 ) (4 )

------------- ------------- ------------- ------------

Net income $ $ $ $

attributable to GXO 33 66 34 156

------------- ------------- ------------- ------------

Earnings per share

Basic $ 0.28 $ 0.55 $ 0.28 $ 1.31

Diluted $ 0.28 $ 0.55 $ 0.28 $ 1.31

Weighted-average

common shares

outstanding

Basic 119,461 118,941 119,387 118,883

Diluted 119,793 119,645 119,718 119,430

On June 14, 2024, the Company's subsidiary GXO Warehouse Company, Inc.

entered into a Confidential Settlement Agreement (the "Settlement

Agreement") to settle all claims in connection with a dispute between

the Company and one of its customers related to the start-up of the

customer's warehouse that occurred in 2018 (the "Dispute"). A payment

under the Settlement Agreement was made by the Company on July 5, 2024.

As of July 10, 2024, the Dispute, which was litigated under the caption

Lindt et al. v. GXO Warehouse Company, Inc., docket no. 4:22-cv-00384-

BP, in Federal District Court for the Western District of Missouri (the

"Court"), was dismissed with prejudice with each side to bear their own

costs and fees, and the Court retained jurisdiction to enforce the terms

of the Settlement Agreement. Among other things in the Settlement

Agreement, the parties each denied the allegations and counterclaims

asserted in the Dispute, and agreed to a mutual release of claims

arising from, under or otherwise in connection with their prior business

relationship and the Dispute, in exchange for a payment by the Company

of $45 million. The Company intends to pursue reimbursement in

connection with this Dispute under its existing insurance policies. The

Company recognized $59 million expense for the nine months ended

September 30, 2024 for the settlement, associated legal fees, costs and

(1) other related expenses.

GXO Logistics, Inc.

Condensed Consolidated Balance Sheets

(Unaudited)

September December

30, 31,

(Dollars in millions, shares in thousands, except per

share amounts) 2024 2023

------------------------------------------------------- ------------ ----------

ASSETS

Current assets

Cash and cash equivalents $ 548 $ 468

Accounts receivable, net of allowance of $14 and $11 1,968 1,753

Other current assets 443 347

------------ ----------

Total current assets 2,959 2,568

------------ ----------

Long-term assets

Property and equipment, net of accumulated

depreciation of $1,723 and $1,545 1,161 953

Operating lease assets 2,501 2,201

Goodwill 3,676 2,891

Intangible assets, net of accumulated amortization of

$612 and $528 1,061 567

Other long-term assets 542 327

------------ ----------

Total long-term assets 8,941 6,939

------------ ----------

Total assets $ 11,900 $ 9,507

------------ ----------

LIABILITIES AND EQUITY

Current liabilities

Accounts payable $ 748 $ 709

Accrued expenses 1,411 966

Current debt 223 27

Current operating lease liabilities 681 597

Other current liabilities 369 327

------------ ----------

Total current liabilities 3,432 2,626

------------ ----------

Long-term liabilities

Long-term debt 2,556 1,620

Long-term operating lease liabilities 2,067 1,842

Other long-term liabilities 704 473

------------ ----------

Total long-term liabilities 5,327 3,935

------------ ----------

Commitments and Contingencies

Stockholders' Equity

Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000

shares authorized, 119,472 and 119,057 issued and

outstanding 1 1

Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000

shares authorized, none issued and outstanding - -

Additional Paid-In Capital ("APIC") 2,620 2,598

Retained earnings 586 552

Accumulated Other Comprehensive Income (Loss)

("AOCIL") (101 ) (239 )

------------ ----------

Total stockholders' equity before NCI 3,106 2,912

------------ ----------

NCI 35 34

------------ ----------

Total equity 3,141 2,946

------------ ----------

Total liabilities and equity $ 11,900 $ 9,507

------------ ----------

GXO Logistics, Inc.

Condensed Consolidated Statements of Cash Flows

(Unaudited)

Nine Months Ended

September 30,

----------------------

(In millions) 2024 2023

-------------------------------------------------------- ------------ ---------

Cash flows from operating activities:

Net income $ 38 $ 160

Adjustments to reconcile net income to net cash

provided by operating activities

Depreciation and amortization expense 302 268

Stock-based compensation expense 30 25

Deferred tax benefit (37 ) (29 )

Other 11 16

Changes in operating assets and liabilities

Accounts receivable 50 (23 )

Other assets (21 ) (39 )

Accounts payable (29 ) (69 )

Accrued expenses and other liabilities 19 34

------------ ---------

Net cash provided by operating activities 363 343

------------ ---------

Cash flows from investing activities:

Capital expenditures (255 ) (205 )

Proceeds from sale of property and equipment 16 13

Acquisition of businesses, net of cash acquired (863 ) -

Cross-currency swap agreements settlement (5 ) -

------------ ---------

Net cash used in investing activities (1,107 ) (192 )

------------ ---------

Cash flows from financing activities:

Proceeds from debt, net 1,085 -

Repayments of debt, net (216 ) (139 )

Repayments of finance lease obligations (32 ) (24 )

Taxes paid related to net share settlement of equity

awards (8 ) (7 )

------------ ---------

Net cash provided by (used in) financing activities 829 (170 )

------------ ---------

Effect of exchange rates on cash and cash equivalents 14 (2 )

------------ ---------

Net increase (decrease) in cash, restricted cash and

cash equivalents 99 (21 )

Cash, restricted cash and cash equivalents, beginning

of period 470 495

------------ ---------

Cash, restricted cash and cash equivalents, end of

period $ 569 $ 474

------------ ---------

Reconciliation of cash, restricted cash and cash

equivalents

Cash and cash equivalents $ 548 $ 473

Restricted Cash (included in Other long-term assets) 21 1

------------ ---------

Total cash, restricted cash and cash equivalents $ 569 $ 474

------------ ---------

GXO Logistics, Inc.

Key Data

Disaggregation of Revenue

(Unaudited)

Revenue disaggregated by geographical area was as

follows:

Three Months

Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

------------------- ------------------

(In millions) 2024 2023 2024 2023

---------------- --------- --------- --------- --------

United Kingdom $ 1,525 $ 958 $ 3,727 $ 2,695

United States 771 711 2,249 2,117

Netherlands 242 216 680 610

France 195 207 596 626

Spain 147 133 421 396

Italy 98 97 288 279

Other 179 149 498 465

--------- --------- --------- --------

Total $ 3,157 $ 2,471 $ 8,459 $ 7,188

--------- --------- --------- --------

The Company's revenue can also be disaggregated by the customer's primary

industry. Revenue disaggregated by industries was as follows:

Three Months

Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

------------------- ------------------------------

(In millions) 2024 2023 2024 2023

---------------------------- --------- --------- --------- --------------------

Omnichannel retail $ 1,479 $ 1,051 $ 3,817 $ 3,041

Technology and consumer

electronics 392 360 1,137 1,081

Food and beverage 344 362 986 1,004

Industrial and

manufacturing 376 263 973 803

Consumer packaged goods 311 231 896 689

Other 255 204 650 570

--------- --------- --------- --------------------

Total $ 3,157 $ 2,471 $ 8,459 $ 7,188

--------- --------- --------- --------------------

GXO Logistics, Inc.

Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA

and Adjusted EBITDA Margins

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended Trailing

September 30, September 30, Twelve

----------------------- ----------------------- Year Months

Ended Ended

December September

(In millions) 2024 2023 2024 2023 31, 2023 30, 2024

----------------- ----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Net income

attributable to

GXO $ 33 $ 66 $ 34 $ 156 $ 229 $ 107

Net income

attributable to

NCI 2 2 4 4 4 4

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Net income $ 35 $ 68 $ 38 $ 160 $ 233 $ 111

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Interest

expense, net 33 14 69 41 53 81

Income tax

expense 7 15 11 38 33 6

Depreciation

and

amortization

expense 111 101 302 268 361 395

Transaction and

integration

costs 21 3 55 22 34 67

Restructuring

costs and other 9 7 26 31 32 27

Litigation

expense (1 ) - 59 - - 59

Unrealized

(gain) loss on

foreign

currency

contracts and

other 8 (8 ) 4 (12 ) (5 ) 11

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Adjusted

EBITDA ((1)) $ 223 $ 200 $ 564 $ 548 $ 741 $ 757

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Revenue $ 3,157 $ 2,471 $ 8,459 $ 7,188

Operating

income $ 81 $ 90 $ 117 $ 231

Operating

income

margin ((2)) 2.6 % 3.6 % 1.4 % 3.2 %

Adjusted EBITDA

margin ((1)(3)) 7.1 % 8.1 % 6.7 % 7.6 %

(1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

(2) Operating income margin is calculated as operating income divided by revenue

for the period.

(3) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue

for the period.

GXO Logistics, Inc.

Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITA

and Adjusted EBITA Margins

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended Trailing

September 30, September 30, Twelve

----------------------- ----------------------- Year Months

Ended Ended

December September

(In millions) 2024 2023 2024 2023 31, 2023 30, 2024

----------------- ----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Net income

attributable to

GXO $ 33 $ 66 $ 34 $ 156 $ 229 $ 107

Net income

attributable to

NCI 2 2 4 4 4 4

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Net income $ 35 $ 68 $ 38 $ 160 $ 233 $ 111

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Interest

expense, net 33 14 69 41 53 81

Income tax

expense 7 15 11 38 33 6

Amortization of

intangible

assets acquired 36 18 77 54 71 94

Transaction and

integration

costs 21 3 55 22 34 67

Restructuring

costs and other 9 7 26 31 32 27

Litigation

expense (1 ) - 59 - - 59

Unrealized

(gain) loss on

foreign

currency

contracts and

other 8 (8 ) 4 (12 ) (5 ) 11

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Adjusted

EBITA ((1)) $ 148 $ 117 $ 339 $ 334 $ 451 $ 456

----------- ----------- ----------- ----------- ---------- ----------

Revenue $ 3,157 $ 2,471 $ 8,459 $ 7,188

Adjusted EBITA

margin ((1)(2)) 4.7 % 4.7 % 4.0 % 4.6 %

(1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

(2) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue for

the period.

GXO Logistics, Inc.

Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income

and Adjusted Earnings Per Share

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

--------------------------- --------------------------

(Dollars in millions,

shares in thousands,

except per share

amounts) 2024 2023 2024 2023

------------------------ ------------- ------------- ------------- ------------

Net income $ 35 $ 68 $ 38 $ 160

Net income

attributable to NCI (2 ) (2 ) (4 ) (4 )

------------- ------------- ------------- ------------

Net income

attributable to GXO $ 33 $ 66 $ 34 $ 156

------------- ------------- ------------- ------------

Amortization of

intangible assets

acquired 36 18 77 54

Transaction and

integration costs 21 3 55 22

Restructuring costs

and other 9 7 26 31

Litigation expense (1 ) - 59 -

Unrealized (gain) loss

on foreign currency

contracts and other 8 (8 ) 4 (12 )

Income tax associated

with the adjustments

above ((1)) (11 ) (4 ) (40 ) (21 )

Discrete tax

benefit ((2)) - - - (5 )

------------- ------------- ------------- ------------

Adjusted net income

attributable to

GXO ((3)) $ 95 $ 82 $ 215 $ 225

------------- ------------- ------------- ------------

Adjusted basic

EPS ((3)) $ 0.80 $ 0.69 $ 1.80 $ 1.89

Adjusted diluted

EPS ((3)) $ 0.79 $ 0.69 $ 1.80 $ 1.88

Weighted-average

common shares

outstanding

Basic 119,461 118,941 119,387 118,883

Diluted 119,793 119,645 119,718 119,430

(1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective

tax rate.

(2) Discrete tax benefit from intangible assets and the release of valuation

allowances.

(3) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

GXO Logistics, Inc.

Other Reconciliations

(Unaudited)

Reconciliation of Cash Flow from Operations to Free Cash Flow:

Three Months

Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

------------------- --------------------

(In millions) 2024 2023 2024 2023

-------------------------------------- --------- --------- ---------- ---------

Cash flow from operations ((1)) $ 198 $ 243 $ 363 $ 343

Capital expenditures (94 ) (55 ) (255 ) (205 )

Proceeds from sale of property and

equipment 6 3 16 13

--------- --------- ---------- ---------

Free cash flow ((2)) $ 110 $ 191 $ 124 $ 151

--------- --------- ---------- ---------

(1) Net cash provided by operating activities.

(2) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

Reconciliation of Revenue to Organic Revenue:

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

----------------------- -----------------------

(In millions) 2024 2023 2024 2023

------------------------------- ----------- ----------- ------------ ----------

Revenue $ 3,157 $ 2,471 $ 8,459 $ 7,188

Revenue from acquired

business ((1)) (591 ) - (1,050 ) -

Revenue from disposed

business ((1)) - (3 ) (1 ) (10 )

Foreign exchange rates (35 ) - (85 ) -

----------- ----------- ------------ ----------

Organic revenue ((2)) $ 2,531 $ 2,468 $ 7,323 $ 7,178

----------- ----------- ------------ ----------

Revenue growth ((3)) 27.8 % 17.7 %

Organic revenue

growth ((2)(4)) 2.6 % 2.0 %

(1) The Company excludes revenue from acquired and disposed businesses for

periods that are not comparable.

(2) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

(3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period revenue

divided by the prior period, expressed as a percentage.

(4) Organic revenue growth is calculated as the change in the period-over-period

organic revenue divided by the prior period, expressed as a percentage.

GXO Logistics, Inc.

Liquidity Reconciliations

(Unaudited)

Reconciliation of Total Debt and Net Debt:

September

(In millions) 30, 2024

------------------------------------------------------------- ---------------

Current debt $ 223

Long-term debt 2,556

---------------

Total debt ((1)) $ 2,779

Less: Cash and cash equivalents (excluding restricted cash) (548 )

---------------

Net debt ((2)) $ 2,231

---------------

(1) Includes finance leases and other debt of $316 million as of September

30, 2024.

(2) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

Reconciliation of Total debt to Net income Ratio:

(In millions) September 30, 2024

------------------------------------- ---------------------

Total debt $ 2,779

Trailing twelve months net income $ 111

---------------------

Debt to net income ratio 25.0x

---------------------

Reconciliation of Net Leverage Ratio:

(In millions) September 30, 2024

------------------------------------------------ ---------------------

Net debt $ 2,231

Trailing twelve months adjusted EBITDA ((1)) $ 757

---------------------

Net leverage ratio ((1)) 2.9x

---------------------

(1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

GXO Logistics, Inc.

Return on Invested Capital

(Unaudited)

Adjusted EBITA, net of income taxes paid:

Nine Months Ended Trailing Twelve

September 30, Year Ended Months Ended

------------------- December September

(In millions) 2024 2023 31, 2023 30, 2024

------------------------- --------- --------- --------------- -----------------

Adjusted EBITA ((1)) $ 339 $ 334 $ 451 $ 456

Less: Cash paid for

income taxes (26 ) (57 ) (84 ) (53 )

--------- --------- --------------- -----------------

Adjusted EBITA, net of

income taxes paid ((1)) $ 313 $ 277 $ 367 $ 403

--------- --------- --------------- -----------------

(1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

Return on Invested Capital (ROIC):

September 30,

------------------------

(In millions) 2024 2023 Average

------------------------------------------ ------------ ----------- -----------

Selected Assets:

Accounts receivable, net $ 1,968 $ 1,661 $ 1,815

Other current assets 443 332 388

Property and equipment, net 1,161 923 1,042

Selected Liabilities:

Accounts payable (748 ) (597 ) (673 )

Accrued expenses (1,411 ) (975 ) (1,193 )

Other current liabilities (369 ) (275 ) (322 )

------------ ----------- -----------

Invested capital $ 1,044 $ 1,069 $ 1,057

------------ ----------- -----------

Trailing twelve months net income to

average invested capital 10.5 %

Operating return on invested

capital ((1)(2)) 38.1 %

(1 ) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.

The ratio of operating return on invested capital is calculated as

trailing twelve months adjusted EBITA, net of income taxes paid, divided

(2 ) by the average invested capital.°