DGAP-WpÜG: Übernahmeangebot DE0005008007; DE000A0HN4T3

Zielgesellschaft: WESTGRUND AG; Bieter: ADLER Real Estate AG

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Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

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ADLER REAL ESTATE AG

Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines Übernahmeangebots gemäß

§ 10 Abs. 1 i.V.m. §§ 29 Abs. 1, 34 WpÜG

Bieter:

ADLER Real Estate AG

Herriotstraße 5

60528 Frankfurt am Main

Deutschland

eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB

7287

ISIN: DE0005008007 / WKN: 500800 (Aktie)

ISIN: DE000A1R1A42 / WKN: A1R1A4 (Anleihe 2013/18)

ISIN: DE000A11QF02 / WKN: A11QF0 (Anleihe 2014/19)

ISIN: DE000A1TNEE3 / WKN: A1TNEE (Wandelanleihe 2013/17)

ISIN: DE000A1YCMH2 / WKN: A1YCMH (Wandelanleihe 2013/18)

Zielgesellschaft:

WESTGRUND AG

Joachimsthaler Straße 34

10719 Berlin

eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Charlottenburg unter HRB

144811

ISIN: DE000A0HN4T3 / WKN: A0HN4T

Die Veröffentlichung der Angebotsunterlage erfolgt nach der Gestattung

durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht im Internet

unter:

http://www.adler-ag.com in der Rubrik 'Investor Relations'.

Angaben des Bieters:

Die ADLER Real Estate AG hat am 16. Februar 2015 entschieden, den

Aktionären der WESTGRUND AG, Berlin, anzubieten, ihre auf den Inhaber

lautenden Stückaktien der WESTGRUND AG mit einem rechnerischen Anteil am

Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie

- ISIN DE000A0HN4T3 -

im Wege eines freiwilligen Übernahmeangebots (in der Form eines

kombinierten Bar-/Umtauschangebots) zu erwerben.

Als Gegenleistung für die zum Umtausch eingereichten Aktien der WESTGRUND

AG wird die ADLER Real Estate AG eine gemischte Bar- und Sachleistung

anbieten, bestehend aus 0,565 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien

der ADLER Real Estate AG mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital der

ADLER Real Estate AG von je EUR 1,00 und mit Gewinnberechtigung ab dem 1.

Januar 2015 aus einer von der Hauptversammlung noch zu beschließenden

Sachkapitalerhöhung sowie einer zusätzlichen Barleistung in Höhe von 9,00

Euro für jeweils drei WESTGRUND-Aktien.

Zum Zweck der Beschlussfassung über die erforderliche Sachkapitalerhöhung

wird die ADLER Real Estate AG kurzfristig eine Hauptversammlung einberufen.

Zur Zeichnung der neuen Aktien wird ein Umtauschtreuhänder bestellt werden,

der die Aktien zugunsten der Aktionäre der WESTGRUND AG, die ihre Aktien im

Rahmen des Angebots einreichen, zeichnen und an diese übertragen wird.

Im Übrigen wird das öffentliche Übernahmeangebot zu den in der

Angebotsunterlage noch mitzuteilenden Bestimmungen und Bedingungen

durchgeführt werden. Die ADLER Real Estate AG behält sich ferner vor, in

den endgültigen Bestimmungen und Bedingungen des öffentlichen

Übernahmeangebots, soweit rechtlich zulässig, von den hier dargestellten

Eckdaten abzuweichen.

Die ADLER Real Estate AG hat im Hinblick auf rund 40% der Aktien der

WESTGRUND AG mit bestehenden Aktionären der WESTGRUND AG unwiderrufliche

Verpflichtungserklärungen zur Einreichung ihrer Aktien (Irrevocable

Undertakings) abgeschlossen, die die Einreichung dieser Aktien im Rahmen

des Angebots sicherstellen. Die ADLER Real Estate AG geht davon aus, dass

kurzfristig im Hinblick auf weitere rund 10% der WESTGRUND-Aktien solche

Vereinbarungen abgeschlossen werden können.

Wichtige Information:

Diese Bekanntmachung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine

Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien der WESTGRUND

AG dar.

Auch stellt diese Bekanntmachung weder ein Angebot noch eine Aufforderung

zum Kauf von Aktien der ADLER Real Estate AG dar.

Die endgültigen Bedingungen und weitere das öffentliche Übernahmeangebot

betreffende Bestimmungen werden nach Gestattung der Veröffentlichung durch

die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in der

Angebotsunterlage mitgeteilt. Die ADLER Real Estate AG behält sich vor, in

den endgültigen Bedingungen und Bestimmungen des öffentlichen

Übernahmeangebots von den hier dargestellten Eckdaten abzuweichen. Inhabern

von Aktien der WESTGRUND AG wird dringend empfohlen, die Angebotsunterlage

sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit dem Angebot stehenden Dokumente zu

lesen, sobald diese bekannt gemacht worden sind, da sie wichtige

Informationen enthalten werden.

Frankfurt am Main, den 16. Februar 2015

ADLER Real Estate AG

Der Vorstand

Ende der WpÜG-Meldung

16.02.2015 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche

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Notiert: Bieter:

Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg

Zielgesellschaft:

Regulierter

Markt in Düsseldorf, Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin,

Hamburg, Stuttgart