DGAP-News: SHW AG: Gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 27 Abs. 1 WpÜG veröffentlicht

SHW AG: Gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 27 Abs. 1 WpÜG veröffentlicht

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SHW AG: Gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 27

Abs. 1 WpÜG veröffentlicht

24.07.2017 / 12:39

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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SHW AG: Gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 27

Abs. 1 WpÜG veröffentlicht

- Vorstand und Aufsichtsrat der SHW AG empfehlen, das Angebot der Pierer

Industrie AG nicht anzunehmen

- Angebotspreis spiegelt die erwartete signifikante Margen- und

Ergebnisverbesserung nicht angemessen wider

Aalen, 24. Juli 2017. Der Vorstand und der Aufsichtsrat der SHW AG haben

heute gemäß § 27 Abs. 1 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG)

ihre gemeinsame Stellungnahme zum freiwilligen Übernahmeangebot der Pierer

Industrie AG veröffentlicht. In der Stellungnahme begründen Vorstand und

Aufsichtsrat ihre Auffassung, dass das Angebot der Pierer Industrie AG in

Höhe von EUR 35 je Aktie für sämtliche ausstehenden Stammaktien der SHW AG

aus finanzieller Sicht nicht angemessen ist. Sie empfehlen daher den

Aktionären der SHW AG, das Angebot nicht anzunehmen.

Die angebotene finanzielle Gegenleistung spiegelt aus Sicht von Vorstand und

Aufsichtsrat den Wert des Unternehmens, den SHW aus eigener Kraft erzielen

kann, nicht angemessen wider. Mit der Strategie "SHW 2020" hat die

Gesellschaft in den zurückliegenden 18 Monaten die Weichen für einen

erheblichen Umsatz- und Ertragsschub in den Jahren ab 2018 gestellt. Die

erfolgreich umgesetzten Maßnahmen zur Verbesserung der operativen Exzellenz

greifen, ein substanzielles Investitionsprogramm von über 30 Mio. Euro zur

Internationalisierung der Pumpenaktivitäten ist angelaufen. Bis 2020 ist mit

einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2017 um rund 50 Prozent höheren Umsatz und

einer signifikanten Margen- und Ergebnisverbesserung zu rechnen. Damit birgt

die SHW-Aktie nach Auffassung von Vorstand und Aufsichtsrat ein erhebliches

Wertsteigerungspotential.

Die Einschätzung, wonach das Angebot der Pierer Industrie AG finanziell

nicht angemessen ist, hat auch die Investmentbank Joh. Berenberg, Gossler &

Co. KG ("Berenberg") in ihrer Fairness Opinion bestätigt. Die Fairness

Opinion ist der gemeinsamen Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat als

Anlage beigefügt.

Ungeachtet dessen begrüßen Vorstand und Aufsichtsrat die Ankündigung der

Bieterin, wonach die Beteiligung der Pierer-Gruppe an der SHW als

langfristige Investition angesehen wird. Ebenso wird die Erklärung der

Bieterin begrüßt, dass sie die vom Vorstand der SHW öffentlich kommunizierte

Unternehmensstrategie und Geschäftspolitik unterstützt.

Inwieweit sich die von der Bieterin angesprochenen, aber noch nicht

konkretisierten strategischen Potenziale und Synergien in der

Fahrzeugbranche verifizieren und für die SHW nutzbar machen lassen, können

Vorstand und Aufsichtsrat derzeit noch nicht beurteilen. Sie begrüßen jedoch

die Bereitschaft der Pierer-Gruppe zu einem konstruktiven Dialog über

Möglichkeiten einer zukünftigen Zusammenarbeit. Der Vorstand wird diesen

Dialog unter Wahrung der Eigenständigkeit der SHW und unter Beachtung der

Interessen sämtlicher Stakeholder gerne fortsetzen.

Die vollständige Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat der SHW AG ist

auf der Unternehmenswebsite unter folgendem Link einzusehen:

http://www.shw.de/cms/de/investor_relations/uebernahmeangebot/

Über SHW

Das Unternehmen wurde 1365 gegründet und zählt damit zu den ältesten

Industriebetrieben in Deutschland. Heute ist die SHW AG ein führender

Automobilzulieferer mit Produkten, die wesentlich zur Reduktion des

Kraftstoffverbrauchs und damit der CO2-Emissionen beitragen. Im

Geschäftsbereich Pumpen und Motorkomponenten entwickelt und produziert der

SHW-Konzern Pumpen für Personenkraftwagen und sogenannte

Industrieanwendungen (Lkw, Agrar- und Baumaschinen sowie Stationärmotoren

und Windkraftanlagen) sowie Motorkomponenten. Im Geschäftsbereich

Bremsscheiben werden einteilige, belüftete Bremsscheiben aus Gusseisen sowie

Leichtbaubremsscheiben aus einer Kombination von Eisenreibring und

Aluminiumtopf entwickelt und produziert. Zu den Kunden des SHW-Konzerns

gehören namhafte Automobilhersteller, Nutzfahrzeug- sowie Landmaschinen- und

Baumaschinenhersteller und andere Zulieferer der Fahrzeugindustrie. Der

SHW-Konzern produziert derzeit an vier Produktionsstandorten in Deutschland

(Bad Schussenried, Aalen-Wasseralfingen, Tuttlingen-Ludwigstal und Neuhausen

ob Eck), in Brasilien (Sao Paulo) und China (Kunshan) und verfügt über ein

Vertriebs- und Entwicklungszentrum in Toronto, Kanada. Daneben hält die SHW

Automotive GmbH 51 Prozent der Anteile an dem Gemeinschaftsunternehmen SHW

Longji Brake Discs (LongKou) Co., Ltd., LongKou, China. Mit etwas mehr als

1.250 Mitarbeitern erzielte das Unternehmen im Geschäftsjahr 2016 einen

Konzernumsatz von 406 Millionen Euro. Weitere Informationen erhalten Sie

unter: www.shw.de

Kontakt

Michael Schickling

Leiter Investor Relations & Unternehmenskommunikation

SHW AG

Telefon: +49 (0) 7361 502 462

E-Mail: michael.schickling@shw.de

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen,

die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der

SHW AG beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken,

Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die

tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die

Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen

Einschätzungen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei

Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an

zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Hinweis

Diese Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder

ein Angebot zum Kauf, Verkauf, Tausch oder zur Übertragung von Wertpapieren

noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren

dar.

Die hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht nach dem U.S.

Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung (der "Securities

Act") registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika mangels

Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung von dem

Registrierungserfordernis nach den Vorschriften des Securities Act verkauft

oder zum Kauf angeboten werden. Die SHW AG plant nicht die hierin

beschriebenen Wertpapiere nach dem Securities Act oder gegenüber einer

Wertpapieraufsichtsbehörde eines Staates oder einer anderen Jurisdiktion in

den Vereinigten Staaten von Amerika in Verbindung mit dieser Mitteilung zu

registrieren.

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Unternehmen: SHW AG

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