Österreichische Post Hold

Die Analysten der Berenberg Bank haben die Coverage für Aktien der Österreichischen Post AG mit "Hold" aufgenommen. Als Kursziel gilt ein Stückpreis von 35 Euro je Aktie.

Im europäischen Vergleich sieht Analyst William F. Howard die Aktie als verhältnismäßig unaufregend und gleichzeitig teuer an. Im Vorteil sieht der Analyst die Post am heimischen Markt aufgrund des starken Marktanteils sowie der günstigen regulatorischen Umgebung. Dem gegenüber stehen allerdings die schwache Profitabilität und geringe Ambitionen im Vergleich zu europäischen Konkurrenten.

Eine hohe Dividende und eine konservative Bilanzstruktur machen den Wert für Anleger attraktiv, meint der Analyst. Der derzeit hohe Aufpreis im Vergleich zu anderen europäischen Anbietern ist aber nur bedingt gerechtfertigt. Eine Preiszielkorrektur nach oben hält der Analyst aufgrund der starren Geschäftsentwicklung eher für unwahrscheinlich.

Den Gewinn je Aktie prognostizieren die Analysten für das laufende Geschäftsjahr 2018 mit 2,31 Euro. In den Folgejahren rechnen sie mit 2,46 Euro (2019) und 2,42 Euro (2020). Die Dividendenschätzungen belaufen sich auf 2,00 Euro (2018), 2,05 Euro (2019) und 2,10 Euro (2020).

Zum Vergleich: An der Wiener Börse wurde die Aktie am Mittwochnachmittag mit einem Minus von 1,11 Prozent bei 37,26 Euro gehandelt.

Analysierendes Institut Berenberg

Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html. (Die veröffentlichten Weblinks werden von der Internetseite der dpa-AFX unverändert übernommen.)

(Schluss) sig/bel

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