WALLBERG Real Estate erfolgreich

Wien (aktiencheck.de AG) - Die aktuell sehr schwierige und unübersichtliche Situation an den weltweiten Kapitalmärkten lässt bei Investoren verstärkt substanzwertorientierte Anlagen mit stabiler Ertragsentwicklung in den Vordergrund rücken, dies zeigt sich auch im Vertriebserfolg des WALLBERG Real Estate (ISIN LU0322787366/ WKN A0M1Y7), so die Experten von "FONDS professionell".

Bereits neun Monate nach Auflage übersteige das Mittelaufkommen des flexiblen Immobiliendachfonds die Grenze von 100 Millionen Euro. Damit liege das verwaltete Volumen der seit März 2008 operativ tätigen Wallberg Invest S.A. nun insgesamt bei circa 460 Millionen Euro.

Stefan Thomas-Barein, der den WALLBERG Real Estate zusammen mit dem Bankhaus Reuschel & Co. verwalte, führe diesen Erfolg auch auf den disziplinierten Investmentansatz zurück. "Mit einem Anteil von über 40 Prozent an semi-institutionellen und institutionellen Fonds, die direkt in Immobilien investieren, sind wir aktuell nicht auf die Beimischung von derzeit sehr volatilen Immobilienaktien und -fonds angewiesen", erkläre Thomas-Barein.

Die aktuell vollständige Konzentration auf Offene Immobilienfonds ermögliche eine stetige Renditeentwicklung, die insbesondere in der Nachsteuerbetrachtung für Anleger interessant sei. Bei Immobilienaktien bleibe Manager Thomas-Barein auch weiterhin zurückhaltend. "Einen Einstieg in dieses Segment sehen wir erst wieder als sinnvoll an, wenn sich ein klareres Bild über die konjunkturellen Perspektiven ergibt.

Insbesondere für potenzielle Mieter oder Käufer von Gewerbeflächen ist zunächst eine positivere Einschätzung der eigenen Geschäftslage wichtig. In einem zweiten Schritt kann diese dann am Immobilienmarkt durch eine erhöhte Flächennachfrage wirksam werden, die sich folglich auch in einer verbesserten Tendenz der Bewertung von Immobilienbeständen bei Immobilienaktiengesellschaften und REITs niederschlägt. Große Bedeutung kommt hierbei natürlich auch den Finanzierungsbedingungen für Immobilientransaktionen zu, die sich ebenfalls erst wieder normalisieren müssen."

Je nach Marktlage könne der WALLBERG Real Estate flexibel unterschiedliche Immobilienanlageformen kombinieren, um die Chancen des globalen Immobilienmarktes zu nutzen. Der Fonds ermögliche Anlegern eine inflationssichere sowie stabile Rendite und stelle zugleich eine substanzorientierte Anlage dar. Die umsichtige Anlagepolitik sei im August 2008 von der unabhängigen Ratingagentur TELOS mit der Note AA- bewertet worden. (19.09.2008/fc/a/f)