Fidelity Target Fund 2050: Fidelity setzt weiter auf Target-Fonds - Fondsanalyse

München (www.fondscheck.de) - Vor elf Jahren ist Fidelity mit seinen bereits in den USA sehr erfolgreichen Lebenszyklusfonds (Target-Fonds) auf den Markt gekommen, so die Experten von "Euro fondsxpress" im Kommentar zum Fidelity Target Fund 2050 (ISIN LU1025014892/ WKN nicht bekannt).

Zielsparfonds würden in der Regel mit einer bestimmten Laufzeit aufgelegt, die Jahreszahl im Namen des Fonds zeige das Enddatum an. Für welche Laufzeit der Anleger sich entscheide, hänge von seinem gewünschten Renteneintritt oder von dem Zeitpunkt ab, ab dem er über das Geld verfügen wolle. Obwohl fast alle Mitbewerber solche Fonds eher auf das Abstellgleis geschoben hätten, glaube Fidelity weiter an das Konzept und bringe zwei weitere Fonds, die bis 2045 beziehungsweise 2050 laufen würden.

Auch die neuen Zielsparfonds würden nach dem gleichen Prinzip wie die bewährten Produkte funktionieren: Sie würden sich nur in der jeweiligen Laufzeit unterscheiden. Je weiter das Vorsorgeziel entfernt sei, desto höher sei der Anteil an risikoreicheren, dafür aber renditeträchtigeren Aktien. Je näher aber das Ende der Laufzeit rücke, desto mehr investiere Managerin Joo Hee Lee in renditeschwächere, dafür aber sichere Anleihen und Geldmarkttitel. So würden etwa der Fidelity Target 2045 und 2050 derzeit eine Aktienquote von fast 100 Prozent aufweisen. Der Fidelity Target 2030 bestehe bereits aus gut sechs Prozent Renten und knapp 94 Prozent Aktien. Beim 2025 hingegen seien es knapp 20 Prozent Renten.

Etwa 20 Jahre vor dem Zielzeitpunkt beginne der Fondsmanager sukzessive mit der Beimischung stabilerer Anlagen. Zuerst erhöhe er den Anteil von Anleihen, ganz zum Ende der Laufzeit würden Geldmarktpositionen aufgebaut, um so die Gewinne zu sichern. Während des Umschichtungsprozesses habe der Fondsmanager stets den Markt im Blick und könne anders als bei statischen Modellen flexibel auf dessen Entwicklung reagieren. Fidelity investiere nicht in andere Fonds, sondern stets nur in Einzeltitel.

Zielsparfonds haben sich in Deutschland noch nicht durchgesetzt - das ist schade, denn Fidelity liefert mit seinen Fonds überzeugende Ergebnisse ab, so die Experten von "Euro fondsxpress". (Ausgabe 10 vom 07.03.2014) (10.03.2014/fc/a/f)