Die besten US-Aktienfonds

Wien (www.fondscheck.de) - In einer aktuellen Analyse untersucht "e-fundresearch.com" das gesamte Universum der US-Aktienfonds mit Vertriebszulassung in Österreich, Deutschland und der Schweiz hinsichtlich der besten langfristigen Risko/Ertragsprofile - das Ergebnis ist eine Top-5 Liste mit Connect Equity, GAM und Morgan Stanley an der Spitze, so die Experten von "e-fundresearch.com".

Untersucht worden seien sämtliche US-Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity US), welche per 03.04.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH-Region zum Vertrieb zugelassen gewesen seien und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen würden. Zum aktuellen Bewertungsstichtag habe sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 255 Fonds ergeben.

Neben den fünf Fonds mit den höchsten Fünf-Jahres Sharpe-Ratios sei außerdem das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks unterucht worden. Es sei erkennbar, dass die deutliche Mehrheit (88,2%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (S&P 500 TR, Lipper Technical Indicator) auf Fünfjahressicht performancemäßig nicht habe schlagen können. Weniger als 4% (9 von 255 Fonds) der untersuchten US-Aktienfonds Manager sei es gelungen, die Benchmark (S&P 500 TR) bei niedrigerem Risko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen. Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar hätten schlagen können, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko hätten eingehen müssen (=höhere Volatilität) belaufe sich auf knapp 8,2% (21 von 255 Fonds).

Insgesamt 225 US-Aktienfonds Haupttranchen hätten den S&P 500 TR auf Fünfjahressicht performancemäßig nicht schlagen können. 54 dieser Fonds hätten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen können, wohingegen 171 Fonds (67,1% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen könnten. (08.04.2013/fc/a/f)