Original-Research: Solvesta AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Original-Research: Solvesta AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solvesta AG

Unternehmen: Solvesta AG

ISIN: DE000A12UKD1

Anlass der Studie: Update Report

Empfehlung: Buy

seit: 27.06.2016

Kursziel: EUR 53,00 (unverändert)

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: 01.03.2016 (Rating Buy)

Analyst: Peter Thilo Hasler

Chancen aus der Stürtz-Insolvenz

Dass Solvesta für seine Beteiligung Stürtz GmbH Antrag auf Einleitung eines

Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt hat, sehen wir als Chance

für eine weitere erhebliche Kostensenkung, die Angaben gemäß mit einer

Verringerung des Cash-at-Risk auf EUR 1,3 Mio. von bislang EUR 2,1 Mio.

einhergeht. Nach der deutlichen Outperformance gegenüber dem DAX seit

Aufnahme unserer Research-Coverage im vergangenen Dezember (+60,5

Prozentpunkte) bestätigen wir unser aus einem DCF-Entity-Modell

abgeleitetes Kursziel von EUR 53,00 und unser Buy-Rating für die Aktien der

Solvesta AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/13981.pdf

Kontakt für Rückfragen

Peter Thilo Hasler, CEFA

+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553

peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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