MÄRKTE USA/Gebremster Inflationsanstieg befeuert Aktienrally

Von Steffen Gosenheimer

NEW YORK (Dow Jones)--Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der US-Notenbanksitzung von Anfang Mai entpuppt sich mehr und mehr als Brustlöser an den US-Börsen. Dow & Co kennen seitdem kaum noch ein Halten. Nach den noch etwas zaghaften Gewinnen am Mittwoch und der dynamischen Aufwärtsbewegung am Donnerstag ging es am Freitag ungebremst weiter nach oben und die Indizes schlossen dabei auf den Tageshochs. Für den Dow war damit erstmals seit acht Wochen und der längsten Negativserie seit 1932 die Wochenbilanz positiv, und mit über 6 Prozent zudem sehr deutlich.

Das Protokoll hat die Hoffnung geweckt, dass der Zinserhöhungspfad weniger steinig werden könnte als bislang befürchtet, weil die US-Notenbanker nach zunächst zwei weiteren kräftigen Zinserhöhungen für die Zeit danach ein behutsameres Vorgehen signalisiert haben.

Untermauert wurde dies am Freitag davon, dass die am Preisindex für persönliche Konsumausgaben gemessene Inflation im April wie erwartet ausfiel, womit sie im Vergleich zum Vormonat aber zugleich eine leichte Abschwächung zeigte. Sie gilt zudem als das von der Fed favorisierte Preismaß. Daneben war es in der Kernrate die zweite Abschwächung in Folge, erstmals seit Anfang 2020 wieder, wie Börsianer betonten. Sie sprachen denn auch von allgemeiner Erleichterung und Licht am Ende des Inflationstunnels.

Nasdaq-Indizes schießen um 3,3 Prozent nach oben

Der Dow-Jones-Index legte vor dem verlängerten Wochenende um 1,8 Prozent auf 32.212 Punkte zu, der S&P-500 verbesserte sich um weitere 2,5 Prozent. Die als zinsreagibler geltenden Nasdaq-Indizes mit vielen Technikaktien liefen erneut vorneweg mit Zugewinnen von 3,3 Prozent. An der Nyse gab es nach vorläufiger Angabe 2.840 (Donnerstag: 2.798) Kursgewinner, 475 (497) -verlierer und 67 (93) unveränderte Titel.

Am Montag ruht das Geschäft an den US-Finanzmärkten komplett wegen des "Memorial Day". Deswegen endete am Berichtstag der Handel am Anleihemarkt bereits um 20.00 Uhr MESZ.

Dass sich der an der Universität Michigan berechnete Index für die Verbraucherstimmung zum Monatsende stärker als erwartet verringert hat, spielte keine Rolle.

Stattdessen sorgten überraschend starke Umsatzzahlen von Einzelhandelsriesen wie Macy's oder Dollar Tree vom Vortag weiter für Zuversicht. Dazu passend fielen die vor Börsenstart gemeldeten persönlichen Ausgaben der US-Verbraucher im März höher aus als erwartet. Manche Marktteilnehmer erklärten die Rally damit, dass der Ausverkauf bei Aktien die Bewertungen wieder so attraktiv gemacht hätten, dass sich einige Anleger nun wieder zu Käufen ermutigt fühlten.

Rentenkurse wenig bewegt

Am Rentenmarkt tat sich wie schon am Vortag wenig. Überwiegend fielen die Marktzinsen mit dem leichten Entspannungssignal auf der Inflationsseite leicht.

Das bremste auch den Dollar etwas, der angesichts der guten Stimmung auch als sicherer Hafen nicht gesucht war. Der Dollarindex gab um knapp 0,2 Prozent nach.

Die Ölpreise legten nach den kräftigen Vortagsgewinnen noch etwas weiter zu um bis zu 1,7 Prozent. Hier verwiesen Marktteilnehmer auf das verlängerte Wochenende und die Sommermonate allgemein, die vermehrte Autofahrten und eine steigende Benzinnachfrage mit sich bringen dürften.

Dell-Aktie haussiert - Workday steil abwärts

Am Aktienmarkt führten Auto- und Halbleiterwerte die Gewinnerliste an mit Pluszeichen bei den Subindizes von 6,5 bzw. 4,2 Prozent.

Bei Einzelwerten sorgten Geschäftszahlen für Bewegung. Dell verteuerten sich um 12,9 Prozent, nachdem der Computerbauer einen Gewinnanstieg und einen Rückgang bei einigen operativen Kosten gemeldet hatte. Ulta Beauty gewannen 12,5 Prozent. Die Kosmetikkette hat nach unerwartet starken Geschäftszahlen die Prognose angehoben. Derweil wies Gap (+4,3%) zwar einen Verlust aus, die Aktie der Bekleidungskette drehte im Verlauf dennoch kräftig ins Plus.

Workday gingen um 5,6 Prozent in die Knie. Das Softwareunternehmen verdoppelte im zurückliegenden Quartal den Verlust. Marvell Technology kletterten dagegen um 6,7 Prozent. Der Halbleiterkonzern überzeugte vor allem mit dem Ausblick.

Mit Costco Wholesale schnitt ein weiteres Unternehmen aus dem Handelsbereich besser ab als vorausgesagt. Der Kurs des Großhändlers legte um 1,2 Prozent zu. Er war am Vortag bereits stark gestiegen im Sog insgesamt sehr fester Einzelhandelsaktien.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 33.212,96 +1,8% 575,77 -8,6%

S&P-500 4.158,24 +2,5% 100,40 -12,8%

Nasdaq-Comp. 12.131,13 +3,3% 390,48 -22,5%

Nasdaq-100 12.681,42 +3,3% 404,63 -22,3%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 2,46 -1,6 2,48 173,4

5 Jahre 2,72 +0,7 2,71 145,6

7 Jahre 2,77 +1,5 2,75 132,9

10 Jahre 2,74 -0,6 2,75 123,3

30 Jahre 2,97 -0,7 2,98 106,9

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:17 Uhr Do, 23:00 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0733 +0,0% 1,0754 1,0728 -5,6%

EUR/JPY 136,43 +0,0% 136,35 136,40 +4,2%

EUR/CHF 1,0277 -0,2% 1,0301 1,0294 -0,9%

EUR/GBP 0,8497 -0,2% 0,8508 0,8509 +1,1%

USD/JPY 127,11 -0,0% 126,78 127,11 +10,4%

GBP/USD 1,2632 +0,2% 1,2641 1,2603 -6,7%

USD/CNH (Offshore) 6,7167 -0,8% 6,7542 6,7657 +5,7%

Bitcoin

BTC/USD 28.923,54 -2,1% 28.660,45 29.492,07 -37,4%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 115,12 114,09 +0,9% 1,03 +58,2%

Brent/ICE 119,45 117,40 +1,7% 2,05 -98,4%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.853,76 1.850,50 +0,2% +3,26 +1,3%

Silber (Spot) 22,10 22,02 +0,4% +0,08 -5,2%

Platin (Spot) 955,70 952,95 +0,3% +2,75 -1,5%

Kupfer-Future 4,32 4,26 +1,4% +0,06 -3,0%

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(END) Dow Jones Newswires

May 27, 2022 16:08 ET (20:08 GMT)