EANS Adhoc: Frauenthal Holding AG

EANS-Adhoc: Frauenthal Holding AG / Jahresergebnis 2015 / Vorstandsmandat Dr.

Sailer bis 2021 verlängert / Neues fünfjähriges Aktienoptionsprogramm mit

maximaler Zuteilung von 250.000 Aktienoptionen beabsichtigt

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Jahresergebnis/Aktienbewegung

20.04.2016

Jahresergebnis 2015

Aufgrund des Verkaufs des Geschäftsbereichs Schwere Stahlfedern- und

Stabilisatoren (Closing fand am 23. Dezember 2014 statt) wird die

Vergleichsperiode 2014 in ein Ergebnis nach Steuern fortzuführende

Geschäftsbereiche (restliches automotives Geschäft der Division Frauenthal

Automotive und Frauenthal Handel) sowie in ein Ergebnis nach Steuern

aufgegebener Geschäftsbereich (Schwere Stahlfedern und Stabilisatoren)

unterschieden.

* Der Umsatz der beiden Geschäftsbereiche Frauenthal Automotive und Frauenthal

Handel stieg im Vergleich zum Geschäftsjahr 2014 um MEUR 153,3 (+24,1 %) auf

MEUR 790,7 (davon Frauenthal Automotive +8 %, davon Frauenthal Handel +31 %).

Der Umsatzanstieg ist auf das organische Wachstum in beiden Bereichen, aber

vor allem auf die erstmals ganzjährige Erfassung der Frauenthal Handel AG

(vormals ÖAG AG, Akquisition fand am 30. Juni 2014 statt, Umsatzbeitrag von

MEUR 125,6 für die Monate Jänner bis Juni 2014) zurückzuführen.

* Das EBITDA der Frauenthal-Gruppe lag im Jahr 2015 mit MEUR 31,8 um MEUR 4,9

über dem Vergleichswert des Vorjahres. Der Vorjahreswert von MEUR 26,9 wurde

um Einmaleffekte in Höhe von MEUR 8,2 (im Wesentlichen Lucky-buy Frauenthal

Handel AG) bereinigt (vor Bereinigung liegt das EBITDA um MEUR 3,3 hinter dem

Vorjahr.

* Das EBITDA der Division Frauenthal Automotive verbesserte sich von MEUR 13,8

im Jahr 2014 um MEUR 1,5 auf MEUR 15,2. Dieser Zuwachs ist auf die

umsatzbedingt wachsenden Ergebnisbeiträge der Gnotec-Gruppe und des Bereichs

Druckluftbehälter zurückzuführen. Gegenläufig fielen im Bereich Leichte Federn

Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von MEUR 1,9 an.

* Die Division Frauenthal Handel erreichte trotz schleppender Marktentwicklung

ein EBITDA von MEUR 18,6. Im Vorjahreswert von MEUR 24,1 waren Erträge aus der

Auflösung des passivischen Unterschiedsbetrags aus dem Erwerb der Frauenthal

Handel AG von MEUR 8,9 und außerordentliche Abschreibungen auf Vorräte in Höhe

von MEUR 1,3 enthalten. Gegenüber dem um diese Sondervorgänge bereinigten

EBITDA von MEUR 16,5 erzielte die Division eine Ergebnisverbesserung von MEUR

+2,1. Wichtig für diese Verbesserung war der Ganzjahreseffekt der Frauenthal

Handel AG. Weiters wirkten sich im Verlauf des Jahres einkaufsseitige

Verbesserungen positiv aus, während erwartungsgemäß zusätzliche Kosten für die

Integration der Logistik von SHT Haustechnik AG und Frauenthal Handel AG

anfielen. Die schlechte Marktsituation in der Slowakei sowie verschiedene

Sanierungsmaßnahmen für SHT Slovensko belasteten das Ergebnis leicht negativ.

* Das Eigenkapital erhöhte sich von MEUR 85,6 um MEUR 9,7 auf MEUR 95,3, was

vorrangig auf das positive Jahresergebnis von MEUR 8,8 zurückzuführen ist. Die

Eigenkapitalquote von 22,9 % zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2014 erhöhte sich

entsprechend auf 23,8 % per 31. Dezember 2015.

in MEUR 1-12/2015 Veränderung 1-12/2014*

Umsatz

fortzuführende 790,7 24,1% 637,4

Geschäftsbereiche

EBITDA

fortzuführende 31,8 -9,3% 35,1

Geschäftsbereiche

EBITDA

fortzuführende 31,8 18,4% 26,9

Geschäftsbereiche

bereinigt**

EBIT fortzuführende 17,4 -21,3% 22,1

Geschäftsbereiche

EBIT fortzuführende

Geschäftsbereiche 17,4 15,3% 15,1

bereinigt**

Ergebnis nach

Steuern 8,8 -41,6% 15,1

fortzuführende

Geschäftsbereiche

Ergebnis nach

Steuern 0,0 100,0% -16,9

aufgegebener

Geschäftsbereich*

Ergebnis nach 8,8 592,0% -1,8

Steuern

Eigenkapital 95,3 11,4% 85,6

EK-Quote 23,8% 0,9% 22,9%

*Das Closing des Verkaufs des Geschäftsbereiches Schwere Stahlfedern und

Stabilisatoren fand am 23. Dezember 2014 statt. Das Veräußerungsergebnis wird

mit dem bis zum Veräußerungszeitpunkt angefallenen Ergebnis aus laufender

Geschäftstätigkeit dieses Bereiches gemäß IFRS 5 im Ergebnis aus aufgegebenen

Geschäftsbereichen zusammengefasst. Im Ergebnis sind außerplanmäßige

Abschreibungen, Rückstellungen für Verpflichtungen aus dem Kaufvertrag,

Transaktionskosten sowie ein Entkonsolidierungsaufwand enthalten.

**2014: Bereinigung um Auflösung passivischer Unterschiedsbeträge ÖAG und Gnotec

Motala von MEUR 9,5 sowie außerplanmäßige Abschreibungen von Vorräten MEUR 1,3,

gesamter Bereinigungseffekt im EBITDA MEUR 8,2, im EBIT MEUR 7 (aufgrund

weiterer außerplanmäßiger Abschreibung von Anlagen MEUR 1,2).

Die Division Frauenthal Automotive erwartet, dass Neugeschäft in den Bereichen

Gnotec und Druckluftbehälter insgesamt zu einem Umsatzzuwachs führen könnte.

Investitionen werden auf qualitäts- und vor allem produktivitätssteigernde

Maßnahmen konzentriert und auf Projekte, die unmittelbar für den Anlauf von

Neugeschäft erforderlich sind. Im laufenden Geschäftsjahr wird in der Division

Frauenthal Handel der erfolgreiche Abschluss wichtiger Teile der

Integrationsprojekte zwischen SHT und Frauenthal Handel AG angestrebt. Durch die

Optimierung von Einkaufsprozessen und der Konditionenpolitik soll die positive

Profitabilitätsentwicklung in den nächsten Jahren fortgesetzt werden.

Im Bereich Business Development wird der Ausbau der Division Frauenthal

Automotive durch Akquisition eines weiteren Produktbereiches angestrebt. Die

Zielsetzung des Erwerbs eines neuen dritten Geschäftsbereichs bleibt weiterhin

aufrecht.

Für das Geschäftsjahr 2015 wird keine Dividende ausgeschüttet.

Auf der Homepage www.frauenthal.at unter der Rubrik Investor Relations /

Berichte / Jahresberichte ist der komplette Konzernabschluss/Geschäftsbericht

2015 abrufbar.

Vorstandsmandat von Dr.Martin Sailer bis 2021 verlängert

In der heutigen Aufsichtsratssitzung wurde die Verlängerung des

Vorstandsmandates von Martin Sailer, Vorstand der Frauenthal Holding AG, bis zum

30. Juni 2021 beschlossen. Martin Sailer ist seit 2008 Vorstandsmitglied der

Frauenthal Holding und verantwortlich für den Bereich Finanzen, Business

Development, Investor Relations und die Division Frauenthal Automotive.

Neues fünfjähriges Aktienoptionsprogramm mit maximaler Zuteilung von 250.000

Aktienoptionen beabsichtigt

In der heutigen Aufsichtsratssitzung haben sich der Vorstand und der

Aufsichtsrat im Hinblick auf das auslaufende Aktienoptionsprogramm darauf

verständigt, der Hauptversammlung ein weiteres Aktienoptionsprogramm für die

Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft und für Führungskräfte der Frauenthal-

Gruppe mit fünfjähriger Laufzeit vorzuschlagen. Es sollen die jeweiligen

Vorstandsmitglieder und weitere ungefähr 10 bis 15 Führungskräfte der

Frauenthal-Grup­pe in das Aktienoptionsprogramm einbezogen werden. Auf Basis

einer diskretionären Entscheidung des Aufsichtsrats der Frauenthal Holding AG

sollen im Rahmen des Aktienoptionsprogramms jedem Programmteilnehmer für

herausragende Leistungen in den Geschäftsjahren 2016 bis 2020 jährlich bis zu

höchstens 10.000 Stück Optionen, die zum Bezug von je einer auf Inhaber

lautenden, nennwertlosen Stückaktie der Frauenthal Holding AG zum Bezugspreis

von EUR 2,00 je Aktie berechtigen, gewährt werden. Gewährte Optionen werden

nicht übertragbar sein und sollen nach Ablauf von drei Jahren ab Zuteilung drei

Wochen lang ausschließlich vom Begünstigten höchstpersönlich ausübbar sein. Für

die so erworbenen Aktien soll eine Behaltefrist von 36 Monaten gelten. Als

besonderer langfristiger Anreiz soll weiters im Ermessen des Aufsichtsrats die

Möglichkeit bestehen, TOP-Führungskräften davon abweichend im Jahr des Ablaufs

einer allfälligen Funktionsperiode jeweils bis zu höchstens 50.000 Stück

Optionen zuzuteilen und für diese Optionen abweichende Ausübungs- und

Behaltefristen festzulegen, insbesondere wenn sie in der ablaufenden

Funktionsperiode maßgeblich zum Shareholder-Value und zum Erfolg der Frauenthal-

Gruppe beigetragen haben. Insgesamt sollen unter dem Aktienoptionsprogramm

maximal 250.000 Aktienoptionen zugeteilt werden können.

Über die Einzelheiten informiert ein schriftlicher Bericht des Vorstands und des

Aufsichtsrats, der spätestens am 2. Mai 2016 auf der Internetseite der

Gesellschaft unter www.frauenthal.at/Investor Relati­ons/Hauptversammlung 2016

zugänglich sein und in den Geschäftsräumen der Frauenthal Holding AG sowie in

deren Hauptversammlung aufliegen wird. Im Fall einer positiven Beschlussfassung

durch die Hauptversammlung beabsichtigen Vorstand und Aufsichtsrat, diesen

Bericht entsprechend den gesetzlichen Vorschriften zu veröffentlichen und

frühestens vierzehn Tage nach der Berichtsveröffentlichung über die Einführung

des Aktienoptionsprogramms Beschluss zu fassen.

Rückfragehinweis:

Frauenthal Holding AG

Dr. Martin Sailer

E-Mail: m.sailer@frauenthal.at

Mag. Erika Hochrieser

E-Mail: e.hochrieser@frauenthal.at

Rooseveltplatz 10

A-1090 Wien

Tel + 43(1) 505 42 06

Fax + 43(1) 505 42 06-33

www.frauenthal.at

Ende der Mitteilung euro adhoc

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A-1090 Wien

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