DGAP-News: va-Q-tec berichtet über die ersten neun Monate 2016

va-Q-tec berichtet über die ersten neun Monate 2016

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va-Q-tec berichtet über die ersten neun Monate 2016

18.11.2016 / 09:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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va-q-tec Quartalsmitteilung 9M |2016

va-Q-tec berichtet über die ersten neun Monate 2016

Highlights

- Erfolgreicher Börsengang, Wachstumskapital in Höhe von 46,1 Mio. EUR

eingeworben

- 54% Umsatzwachstum in 9M / 2016 auf 24,3 Mio. EUR (9M / 2015: 15,8

Mio. EUR)

- Bereinigte EBITDA-Marge für 9M / 2016 steigt auf 16% (Gesamtjahr 2015:

12%)

- Ziele für 2016 voll erreichbar, positives Momentum für 2017

- Abgeschlossener Multibankenvertrag stärkt die finanzielle Flexibilität

- Produktionseffizienz spürbar erhöht

Die va-Q-tec AG veröffentlicht heute ihre Quartalsmitteilung über die

Geschäftsentwicklung der ersten neun Monate 2016. Demnach konnte der Umsatz

gegenüber der Vorjahresperiode um 54% auf EUR 24,3 Mio. gesteigert werden.

Bei einem stark wachsenden bereinigten EBITDA von EUR 5,0 Mio betrug die

EBITDA Marge 16% gegenüber 12% im Gesamtjahr 2015. Das Unternehmen ist

zuversichtlich, die für 2016 gesteckten finanziellen Ziele zu erreichen.

Entscheidender Meilenstein im dritten Quartal war der erfolgreiche

Börsengang Ende September, bei dem EUR 46,1 Mio. an frischem

Wachstumskapital eingeworben wurden. Das Management hat bereits mit der

Umsetzung der IPO-Investitionspläne begonnen. Die Zwischenmitteilung zum Q3

wird auf der Homepage zum Download zur Verfügung gestellt.

Wesentliche Finanzkennzahlen

^

in Millionen EUR 01.01.-30.09.2016 01.01.-31.12.2015

Umsatzerlöse 24,3 22,5

Gesamterträge 30,6 29,6

EBITDA[1] 5,0 3,6

EBITDA Marge1 (%) 16% 12%

EBIT1 0,9 0,4

EBIT Marge1 (%) 3% 1%

Eigenkapitalquote 58% 24%

Netto Cash / (Nettoverschuldung) 19,4 -23,1

°

Erfolgreicher IPO im September 2016

Am 30. September 2016 wurde die va-Q-tec AG erfolgreich im Prime Standard

der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet. Dieser IPO war einer der wenigen

deutschen Hightech-Börsengänge der vergangenen Jahre und der erste

Börsengang eines Mitglieds des Venture Network der Deutschen Börse.

Durch den IPO konnte ein Brutto-Erlös von 46,1 Mio. EUR für das Unternehmen

eingeworben werden. Mit diesem Kapital können wir in den kommenden Jahren

unsere Pläne für beschleunigtes Wachstum und Produktinnovation finanzieren.

Der IPO ermöglichte auch einigen unserer Investoren der ersten Stunde einen

Exit, nachdem sie die Entwicklung des Unternehmens über 15 Jahre

unterstützt hatten. Die Aktie hat nun einen Streubesitz von rund 51%.

Unsere beiden Gründer, Joachim Kuhn und Roland Caps, halten auch nach dem

Börsengang jeweils noch zwischen 12-15% der Unternehmensanteile und bleiben

nicht zuletzt auf diese Weise dem Unternehmen nachhaltig verbunden.

Mit einem Emissionspreis von 12,30 EUR je Aktie wurde der Börsengang in der

Mitte der zuvor angekündigten Spanne gepreist. Aufgrund der hohen Nachfrage

im anschließenden Handel eröffnete die Aktie zu einem Preis von 14 EUR je

Aktie und wird seit dem Börsengang weitgehend zwischen 13,80 EUR und 14,10

EUR gehandelt. Diese positive Wertentwicklung spiegelt die Attraktivität

des Geschäftsmodells und der Strategie der va-Q-tec wieder, die auf starkes

Wachstum und erhöhte Profitabilität ausgerichtet sind.

Über den Börsengang konnte das Unternehmen eine diverse Basis hochkarätiger

institutioneller Investoren mit mehrheitlich langfristigem Anlagehorizont

gewinnen. Die Mehrheit der neuen Investoren stammt aus Großbritannien,

Deutschland und der Schweiz.

Durch das im IPO eingeworbene Eigenkapital konnte die Bilanz der va-Q-tec

deutlich gestärkt und die Eigenkapitalquote auf 58% erhöht werden. Damit

hat das Unternehmen auch seine Position als finanziell verlässlicher

Partner für Kunden, Lieferanten und Banken gefestigt.

Starke Q3 Ergebnisse mit beschleunigtem Wachstum, 2016er Ziele im Blick

In den ersten neun Monaten wurde ein Gruppenumsatz von 24,3 Mio. EUR

erreicht, eine Steigerung um 54% gegenüber dem Vorjahr (15,8 Mio. EUR).

Dieses beschleunigte Wachstum ist auf die positive Entwicklung aller drei

Hauptgeschäftsfelder der Gruppe - Produkte, Systeme und Services -

zurückzuführen. Nach mehrjähriger Marktbearbeitung konnten wir unsere

innovativen Technologien und Dienstleistungen auch in neuen Industrien und

bei neuen Kunden etablieren.

Das Wachstum im Produkt-Geschäft - vor allem der Vertrieb von

Vakuumisolationspaneelen (VIPs) - wurde durch die gestiegene Nachfrage nach

Hochleistungsdämmung für Kühlgeräte und Warmwasserspeicher angetrieben. Der

Umsatz im Produkt-Geschäft stieg in den ersten drei Quartalen des Jahres

2016 auf 8,1 Mio. EUR, und lag damit um 39% höher als im Vergleichszeitraum

2015 mit 5,8 Mio. EUR. Unser System-Geschäft (Vertrieb von thermischen

Verpackungssystemen) konnte aufgrund gestiegener Nachfrage sowohl von

Bestands- als auch von Neukunden im Bereich Pharmalogistik deutlich

zulegen. Der Umsatz mit Systemen stieg in den ersten drei Quartalen des

Jahres 2016 auf 6,9 Mio. EUR, und lag damit um 92% höher als im

Vergleichszeitraum 2015 mit 3,6 Mio. EUR. Auch unser Service-Geschäft ist

stark gewachsen (Vermietung von Thermocontainern und Thermoboxen): aufgrund

der gestiegenen Anzahl von Containervermietungen in unserer UK-

Tochtergesellschaft sowie dem äußerst erfolgreichen Start unseres

Boxenvermietgeschäfts konnte der Umsatz mit Services in den ersten neun

Monaten des Jahres auf 8,9 Mio. EUR erhöht werden. Er lag damit um 48%

höher als im Vergleichszeitraum 2015mit 6,0 Mio. EUR.

Das Wachstum im Service-Geschäft hat auch zu einer Aufstockung der

Container- und Boxenflotten geführt. Diese Flottenexpansion und die damit

aktivierte Eigenleistung spiegelt sich in den Gesamterträgen wider, die bis

zum dritten Quartal 2016 auf 30,6 Mio. EUR gestiegen sind, ggü 29,6 Mio.

EUR im Gesamtjahr 2015.

Der Umsatzanstieg insbesondere bei höher-margigen Systemen und Services

führte zu einer erhöhten Bruttomarge, die im dritten Quartal 2016 62% und

in den ersten neun Monaten 59% erreichte, im Vergleich zu 58% im Gesamtjahr

2015. Auch bei der Entwicklung der wesentlichen Kostenquoten bei Personal

und sonstigem betrieblichen Aufwand konnten Verbesserungen erzielt werden,

die sich direkt auf das bereinigte EBITDA auswirken: die

Personalkostenquote, bereinigt um IPO-bezogene Aktienoptionskosten von 168

TEUR, sank in den ersten neuen Monaten 2016 auf 28% der Gesamterträge

(Gesamtjahr 2015: 30%); der sonstige betriebliche Aufwand (bereinigt um

direkte IPO-Kosten von 1,5 Mio. EUR) sank auf 14% der Gesamterträge

(Gesamtjahr 2015: 16%). Die verbesserte Kostenstruktur ist vor allem auf

Skaleneffekte zurückzuführen, da das Wachstum von Umsatz und Gesamterträgen

das Wachstum der Personal- und Gemeinkosten übertrifft.

Aufgrund des Umsatzwachstums und der Kostenverbesserungen konnte va-Q-tec

in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres 5,0 Mio. EUR bereinigtes

EBITDA erwirtschaften, das sind bereits 39% mehr als im gesamten Jahr 2015

(3,6 Mio. EUR). Die Anpassungen des EBITDA für Q1-Q3 2016 beinhalten

einmalige Kosten des Börsengangs, insbesondere direkte IPO-Kosten in Höhe

von 1,5 Mio. EUR im sonstigen betrieblichen Aufwand und dem Personalaufwand

für Aktienoptionen in Höhe von 168 T EUR.

Das bereinigte EBIT für die ersten neun Monate 2016 lag bei 0,9 Mio. EUR

und übertraf damit deutlich das EBIT des Gesamtjahres 2015 in Höhe von 0,4

Mio. EUR.

Mit dem starken Ergebnis der ersten neun Monate 2016 sind wir auf einem

guten Weg, unsere Umsatz- und Ertragsziele für das Gesamtjahr zu erreichen.

Durch den Börsengang wurde auch die Bilanz der va-Q-tec AG deutlich

gestärkt. Unsere Eigenkapitalquote verbesserte sich auf 58%, und die

Nettoverschuldung reduzierte sich deutlich. Unter der Annahme einer

zeitgleichen Übertragung der Casherlöse aus dem IPO (de facto bestand am

30. September zunächst nur die Cashforderung gegenüber der IPO-Bank) hat

sich unsere Nettoverschuldung von 23,1 Mio. EUR zum 31. Dezember 2015 in

eine Netto-Cash Position in Höhe von 19,5 Mio. EUR zum 30. September 2016

gewandelt.

Fortschritte in der Produktionseffizienz

Als Produktionsunternehmen fokussieren wir uns auf kontinuierliche

Verbesserungen unserer Fertigungstechnologie und Produktionseffizienz. In

den ersten neun Monaten des Jahres 2016 haben wir im Bereich der Produktion

erhebliche Fortschritte erzielt. Insbesondere konnten wir die

Ausbringungsmenge unserer installierten Kapazitäten durch gezielte

technische Maßnahmen und Prozessverbesserungen deutlich steigern. Darüber

hinaus konnten wir die Ausschussquoten auf unseren Serienproduktionsanlagen

spürbar senken, und konnten auf diese Weise Effizienzsteigerungen und

reduzierte Herstellungskosten erzielen.

Abschluss eines Multibankenvertrags

Neben der Stärkung unseres Eigenkapitals durch den Börsengang haben wir

auch die Fremdkapitalstruktur der Gesellschaft neu strukturiert und auf die

Zukunft ausgerichtet. Zu diesem Zweck haben wir im September 2016 einen

Multibank-Darlehensvertrag mit unseren Hausbanken Commerzbank, Landesbank

Baden-Württemberg, Santander und Sparkasse Mainfranken unterschrieben. Mit

dieser Vereinbarung haben wir den verfügbaren Finanzierungsrahmen für unser

Umlaufvermögen auf 11 Mio. EUR erhöht und damit nahezu verdoppelt. Außerdem

sind im Zuge der Vereinbarung die wesentlichen Rahmenbedingungen unserer

Bankenkredite vereinheitlicht worden. Die nun geschaffene

Fremdkapitalplattform wird mit dem geplanten Wachstum der Gesellschaft

skalieren können; sie soll regelmäßig überprüft und an den sich ändernden

Finanzierungsbedarf des Unternehmens angepasst werden. Mit ihrem Engagement

untermauern unsere Hausbanken ihre Absicht, das Wachstum der va-Q-tec

langfristig zu begleiten und zu unterstützen.

Aktuelle Entwicklungen in Q4 2016

Im vierten Quartal 2016 setzt sich die positive Umsatzentwicklung fort,

insbesondere mit einer Reihe von Neukunden im System-Geschäft. Von großen

Logistikunternehmen konnten wir substanzielle Aufträge für Thermoboxen

gewinnen, die für den nationalen oder regionalen Transport von

temperaturempfindlichen Pharma- und Biotech-Gütern verwendet werden. In

einigen Fällen werden wir diesen Kunden auch Fulfillment-Services für den

Betrieb der Boxenflotten anbieten.

Besonders erfreut sind wir über einen Großauftrag der Schweizerischen Post.

Im Januar 2017 startet die Schweizerische Post ihr neues Angebot

"ThermoCare Ambient", um eine standardkonforme landesweite Verteilung von

Arzneimitteln zu realisieren. In einem ersten Schritt wird va-Q-tec eine

Flotte von Mehrweg-Thermoboxen auf Basis der va-Q-tec-Plattform "va-Q-

med(R)" anbieten. Diese Hochleistungsboxen gewährleisten den Transport ohne

Temperaturabweichung. Die Zusammenarbeit mit der Schweizerischen Post

stellt für va-Q-tec einen der größten Einzelaufträge in der

Firmengeschichte und den Beginn einer langfristigen Partnerschaft für den

Schweizer Markt dar. Die Schweizerische Post erhält durch diese

Zusammenarbeit ihrerseits Zugang zur führenden Technologie für

temperaturgeführte Logistik und zur entsprechenden Prozesserfahrung der va-

Q-tec.

Im vierten Quartal 2016 haben wir auch in unserem Produkt- und Service-

Geschäft weitere Fortschritte gemacht, unsere Beziehungen zu Bestandskunden

ausgebaut und neue Kunden für 2017 entwickelt. Unsere innovativen

Dämmlösungen in den Bereichen Appliance & Food (Kühlschränke und

gewerbliche Kühlung) sowie Technics & Industry (Warmwasserspeicher) stoßen

auf wachsendes Interesse, erschließen sich neue Märkte und versprechen

weiteres Wachstum für das Jahr 2017. In unserem Service-Geschäft, das auf

die Logistikherausforderungen der globalen Pharmaindustrie abzielt, können

wir kontinuierlich neue Kunden für unsere Lösungen begeistern. Hier

beobachten wir einen nachhaltigen Trend weg von den aktiven

Transportlösungen unserer Wettbewerber, und hin zu unseren oft überlegenen

passiven Systemlösungen. Daher rechnen wir in diesem Bereich auch in

Zukunft mit Wachstumsraten, die über denen des Gesamtmarktes liegen.

Im Anschluss an den Börsengang haben wir auch begonnen, die Kapitalerlöse

planmäßig zu investieren. Um die wachsende Nachfrage nach VIPs auch

zukünftig vollständig bedienen zu können, haben wir bereits jetzt

zusätzliche Fertigungslinien bestellt. Darüber hinaus haben wir den

Planungsprozess für zwei größere Expansionsprojekte an unseren deutschen

Produktionsstandorten in Kölleda und Würzburg angestoßen. Diese

Expansionsprojekte ermöglichen es uns, unsere Fertigungs- und Service-

Kapazitäten sowie unsere F&E-Aktivitäten in den kommenden Jahren erheblich

auszubauen. Weiterhin haben wir einen geringen Teil unserer IPO-Erlöse

verwendet, um unsere Technologie-Roadmap weiter voranzutreiben: Anfang

November haben wir unsere Beteiligung an der jungen high-tech Firma SUMTEQ

GmbH aufgestockt. SUMTEQ entwickelt einzigartige Hochleistungsschäume, die

in den VIPs der Zukunft genutzt werden können. Diese Investition steht im

Einklang mit unserer Strategie, selektiv in internes oder externes Know-how

entlang der Wertschöpfungskette zu investieren, um uns technologische und

wirtschaftliche Alleinstellunsgmerkmale zu sichern.

Korrektur des Börsenprospekts hinsichtlich der Anzahl der ausgegebenen

Aktienoptionen

Wie in unseren Konzernabschlüssen und in unserem Börsenprospekt erwähnt,

verfügt das Unternehmen über ein virtuelles Aktienoptionsprogramm, das

Anreize für Führungskräfte im Falle eines Börsengangs schafft. Vorsorglich

möchten wir die folgenden Angaben zum virtuellen Aktienoptionsplan, die in

unserem Börsenprospekt vom 20. September 2016 gemacht wurden, wie folgt

klarstellen:

"Klarstellende Berichtigung der Angaben zum virtuellen

Aktienoptionsprogramm im Wertpapierprospekt der va-Q-tec AG vom 20.

September 2016 im Sinne von § 23 Abs. 2 Nr. 4 WpPG

Im Hinblick auf die im Wertpapierprospekt der va-Q-tec AG vom 20. September

2016 gemachten Angaben zum virtuellen Aktienoptionsprogramm ist

klarstellend zu berichtigen, dass sich die Zahlenangaben auf die Sachlage

vor der Durchführung der Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln vom 31.

Mai 2016 beziehen. Mit der Eintragung der nominellen Kapitalerhöhung am 19.

Juli 2016 kam jedoch die im Wertpapierprospekt erwähnte

Verwässerungsschutzklausel des Aktienoptionsprogramms zum Tragen, wonach

die Anzahl der einem Berechtigten zustehenden virtuellen Aktienoptionen

analog zur nominellen Kapitalerhöhung zu erhöhen ist.

Da sich das Grundkapital und die Anzahl an Aktien der va-Q-tec AG in Folge

der nominellen Kapitalerhöhung verdoppelten, verdoppelte sich auch die

Anzahl der von Herrn Christopher Hoffmann gehaltenen virtuellen

Aktienoptionen entsprechend der Verwässerungsschutzklausel, sodass ihm zum

20. September 2016 188.592 und nicht, wie im Wertpapierprospekt

dargestellt[2], lediglich 94.296 virtuelle Aktienoptionen zustanden. Am 23.

Juni 2016 wurde des Weiteren eine Nachtragsvereinbarung zum

Aktienoptionsprogramm abgeschlossen, in der sich die va-Q-tec AG und Herr

Hoffmann auf eine Höchstgrenze für die Erfüllung seines Zahlungsanspruchs

einigten. In Folge der nominellen Kapitalerhöhung verdoppelte sich diese

Höchstgrenze ebenfalls und betrug zum 20. September 2016 130.000 Aktien

oder einen entsprechenden Geldbetrag und nicht 65.000 Aktien oder einen

entsprechenden Geldbetrag wie im Wertpapierprospekt dargestellt[3].

Zum 20. September 2016 standen weiterhin zwei anderen Mitarbeitern in

Schlüsselpositionen insgesamt 94.296 und nicht, wie im Wertpapierprospekt

dargestellt[4], lediglich 47,148 virtuelle Aktienoptionen zu.

Gleichsam halbierte sich in Folge der nominellen Kapitalerhöhung der

rechnerische durch jede virtuelle Aktienoption repräsentierte Wert, sodass

zum 20. September 2016 der Basispreis pro virtuelle Aktienoption für alle

Berechtigte EUR 3,865 und nicht EUR 7,73, wie im Wertpapierprospekt

dargestellt[5], betrug."

Es ist wichtig anzumerken, dass die obigen Klarstellungen und Korrekturen

sich ausschließlich auf die Erläuterungen des virtuellen

Aktienoptionsprogramms im Börsenprospekt beziehen. In unseren historischen

Abschlüssen sind sämtliche Informationen zu virtuellen Aktienoptionen

richtig dargestellt worden. Die Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln

(Aktiensplit) hatte lediglich Auswirkungen auf die Anzahl der zugeteilten

Optionen, sie hat aber zu keiner substanziellen Erhöhung des Werts der

Optionen geführt. Entsprechend wurde durch die veränderte Anzahl der

Optionen die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens auch

nicht tangiert. Da die Kosten des Aktienoptionsprogramms als einmalige

Kosten des Börsengangs klassifiziert werden, haben sie auch keinen Einfluss

auf das bereinigte Ergebnis des Unternehmens (EBITDA, EBIT oder

Jahresüberschuss).

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

^

In EUR 1.1. - 30.09.2016 2015

Umsatzerlöse 24.274.409 22.543.223

Aktivierte Eigenleistungen 331.300 724.219

Bestandsveränderungen 3.654.328 4.870.963

Sonstige betriebliche Erträge 2.355.381 1.419.330

Gesamterträge 30.615.417 29.557.735

Materialaufwand -12.624.628 -12.354.411

Rohergebnis 17.990.789 17.203.324

Personalaufwand -8.593.073 -8.853.712

Sonstiger betrieblicher Aufwand -6.040.126 -4.751.021

EBITDA 3.357.590 3.598.592

Abschreibungen -4.076.957 -3.169.484

Operatives Ergebnis (EBIT) -719.367 429.108

Ergebnisbeiträge aus der nach -47.989 -4.903

Equity-Methode bilanzierten

Beteiligungen

Finanzergebnis -1.324.404 -1.058.831

Earnings before taxes (EBT) -2.091.760 -634.626

Ertragsteuern -622.137 305.443

Konzernergebnis -2.713.897 -329.183

Konzernergebnis, das den 2.652.774 357.971

Eigentümern der

va-Q-tec AG zuzurechnen ist

Konzernergebnis, das den nicht 61.123 -28.787

beherrschenden

Anteilen zuzurechnen ist

Konzernergebnis je Aktie - -0,30 -0,08

unverwässert und verwässert

°

Konzerngesamtergebnisrechnung

^

1.1 - 30.09.2016 2015

Konzernergebnis -2.713.897 -329.183

Sonstiges Konzernergebnis

Unterschiedsbetrag aus der 7.971 -12.912

Währungsumrechnung

Summe der direkt im Eigenkapital 7.971 -12.912

erfassten Aufwendungen und Erträge

mit künftiger ergebniswirksamer

Umgliederung

Konzerngesamtergebnis -2.705.926 -342.095

Konzerngesamtergebnis, das den -2.644.803 -370.883

Eigentümern der va-Q-tec AG

zuzurechnen ist

Konzerngesamtergebnis, das den nicht -61.123 28.787

beherrschenden Anteilen zuzurechnen

ist

°

Konzernbilanz

^

Aktive in EUR 30.09.2016 31.12.2015

Langfristige Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte 386.407 364.960

Sachanlagen 31.736.923 28.043.616

At-Equity bilanzierte 322.108 370.097

Beteiligungen

Finanzielle Vermögenswerte 50.568 46.214

Sonstige nicht-finanzielle 164.097 54.450

Vermögenswerte

Latente Steueransprüche 2.094.035 2.146.935

Summe langfristige Vermögenswerte 34.754.139 31.026.273

Kurzfristige Vermögenswerte

Vorräte 5.112.686 4.577.210

Forderungen aus Lieferungen und 5.475.511 4.415.527

Leistungen

Sonstige finanzielle 41.286.002 16.107

Vermögenswerte

Steueransprüche 235.808 25

Sonstige nicht-finanzielle 1.004.857 704.435

Vermögenswerte

Zahlungsmittel und 4.003.178 1.186.045

Zahlungsmitteläquivalente

Summe kurzfristige Vermögenswerte 57.118.041 10.899.349

Bilanzsumme 91.872.180 41.925.622

Passiva 42.643 42.369

in EUR

Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital 12.955.036 4.578.187

Kapitalrücklage 46.262.055 9.030.470

Kumuliertes sonstiges Ergebnis -13.405 -21.376

Gewinnrücklage 6.241.758 -3.588.984

Eigenkapital. das den Eigentümern 52.961.928 9.998.298

des Mutterunternehmens

zuzurechnen ist

Nicht beherrschende Anteile -6.588

Summe Eigenkapital 52.961.928 9.991.709

Langfristige Verbindlichkeiten

und Rückstellungen

Rückstellungen 21.400 46.400

Verbindlichkeiten gegenüber 2.302.727 2.016.575

Kreditinstituten

Sonstige finanzielle 4.503.935 5.108.042

Verbindlichkeiten

Sonstige nicht-finanzielle 7.258.268 7.450.750

Verbindlichkeiten

Latente Steuerverbindlichkeiten

Summe langfristige 14.086.330 14.621.766

Verbindlichkeiten und

Rückstellungen

Kurzfristige Verbindlichkeiten

und Rückstellungen

Rückstellungen 5.778 77.000

Verbindlichkeiten gegenüber 10.887.538 6.893.775

Kreditinstituten

Sonstige finanzielle 8.845.221 5.785.142

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen 2.154.808 1.633.172

und Leistungen

Steuerverbindlichkeiten 341.055 518.996

Sonstige nicht-finanzielle 2.589.523 2.404.061

Verbindlichkeiten

Summe kurzfristige 24.823.921 17.312.147

Verbindlichkeiten und

Rückstellungen

Bilanzsumme 91.872.180 41.925.622

°

Konzernkapitalflussrechnung

^

In EUR 1.1 - 31.12.2015

30.09.2016

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Konzernergebnis -2.713.897 -329.184

Erfolgswirksam erfasste tatsächliche 622.137 528.989

Ertragsteuern

Gezahlte Ertragsteuern 3.818 -32.341

Erfolgswirksam erfasstes Finanzergebnis 1.324.404 1.058.831

Erhaltene Zinsen 379.327 590

Gezahlte Zinsen -541.843 -815.726

Nicht zahlungswirksame Verluste aus at-equity 47.989 4.903

bilanzierten Beteiligungen

Abschreibungen 4.077.157 3.169.484

Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen -219.095 -6.979

Minderung (Erhöhung) übrige Vermögenswerte -41.920.101 533.828

Erhöhung (Minderung) übrige Schulden 2.487.822 551.103

Erhöhung (Minderung) Rückstellungen -96.222 26.915

Sonstige zahlungsunwirksame Posten 40.674.497 -2.518.589

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor 4.125.993 2.171.824

Änderungen im Working Capital

Minderung (Erhöhung) von Vorräten -765.044 -403.220

Minderung (Erhöhung) von Forderungen aus -1.059.984 -1.021.600

Lieferungen und Leistungen

Erhöhung (Minderung) von Verbindlichkeiten 521.635 -586.212

aus Lieferungen und Leistungen

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 2.822.600 160.792

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Auszahlungen aus dem Erwerb von von -99.135 -308.083

immateriellen Vermögenswerten

Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen 219.095 15.594

Auszahlungen aus dem Erwerb von Sachanlagen -4.698.389 -6.525.261

Auszahlungen aus dem Erwerb von Anteilen an - -375.000

assoziierten Unternehmen

Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit -4.578.429 -7.192.750

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Einzahlungen aus Eigenkapitalerhöhungen 3.750.000 -

Auszahlungen aus Erwerb eigenen Anteile -763.398 -

Auszahlungen für -2.401.623 -35.218

Eigenkapitaltransaktionskosten

Einzahlungen aus Aufnahme von 4.593.763 4.290.732

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Tilgung der Verbindlichkeiten gegenüber -313.848 -640.764

Kreditinstituten

Einzahlungen aus Sale-and-finance-leaseback- 3.095.913 7.214.881

Transaktionen

Einzahlungen aus Investitionszulagen und - - 637.761

zuschüssen

Netto-Einzahlung (Auszahlung) aus Factoring 84.087 155.933

Auszahlung für Schulden aus -3.472.204 -4.648.670

Finanzierungsleasing

Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 4.572.690 6.974.655

Veränderung der Zahlungsmittel und 2.816.861 -57.303

Zahlungsmitteläquivalente vor Wechselkursen

Wechselkursbedingte Veränderung der 272 -360

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Veränderung der Zahlungsmittel und 2.817.133 -57.663

Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.186.045 1.243.708

zu Beginn des Geschäftsjahres

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 4.003.178 1.186.045

am Ende des Geschäftsjahres

°

Finanzkalender 2017

^

Jahresabschluss Q1 H1 Q3

2016 Zwischenbericht Zwischenbericht Zwischenbericht

2017 2017 2017

April 2017 Mai 2017 September 17 Oktober 2017

°

Über va-Q-tec

va-Q-tec ist ein führender Anbieter von Hochleistungs-Produkten und

Lösungen im Bereich der thermischen Isolation. Das Unternehmen entwickelt,

produziert und vertreibt innovative, dünne Vakuumisolationspaneele ("VIPs")

sowie thermische Energiespeicherkomponenten (Phase Change Materials -

"PCMs") zur zuverlässigen und energieeffizienten Temperaturkontrolle bzw.

Dämmung. Darüber hinaus fertigt va-Q-tec durch die optimale Integration von

VIPs und PCMs passive thermische Verpackungssysteme (Container und Boxen),

die je nach Typ ohne Zufuhr von externer Energie konstante Temperaturen

zwischen 24 und über 200 Stunden halten können. Zur Durchführung von

temperatursensiblen Logistikketten unterhält va-Q-tec in einem globalen

Partnernetzwerk eine Flotte von Mietcontainern und -boxen, mit denen

anspruchsvolle Thermoschutzstandards erfüllt werden können. Neben

Healthcare & Logistik als Hauptmarkt werden folgende weitere Märkte von va-

Q-tec adressiert: Kühlgeräte & Lebensmittel, Technik & Industrie, Bau und

Mobilität. Das im Jahr 2001 gegründete und stark wachsende Unternehmen hat

seinen Hauptsitz in Würzburg. Weitere Informationen unter: www.va-q-tec.com

IR Kontakt

va-Q-tec AG

Telephone: +49 931 35942 - 0

Email: IR@va-Q-tec.com

[1] In 2016 adjustiert um Sondereffekte aus dem Börsengang, insbesondere

externe Beratungskosten

[2] Abschnitt 1, Unterabschnitt E.4, Seite 30, vorletzter Absatz; Abschnitt

2, Unterabschnitt E.4, Seite 68, vorletzter Absatz; Abschnitt 6.2, Seite

124, vorletzter Absatz ; Abschnitt 17.2.3, Seite 249, letzter Absatz;

Abschnitt 17.4, Seite 257, vierter Absatz; Abschnitt 17.5, Seite 257,

zweiter Absatz.

[3] Abschnitt 6.2, Seite 124, vorletzter Absatz; Abschnitt 17.4, Seite 257,

vierter Absatz; Abschnitt 17.5, Seite 257, letzter Absatz.

[4] Abschnitt 17.5, Seite 257, zweiter Absatz.

[5] Abschnitt 6.2, Seite 124, vorletzter Absatz; Abschnitt 17.4, Seite 257,

vierter Absatz.

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522371 18.11.2016