DGAP-News: TwintecBaumot: Erfolgreiche Refinanzierung als Basis für zukünftiges Wachstum der Gruppe

TwintecBaumot: Erfolgreiche Refinanzierung als Basis für zukünftiges Wachstum der Gruppe

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TwintecBaumot: Erfolgreiche Refinanzierung als Basis für zukünftiges

Wachstum der Gruppe

07.11.2016 / 11:33

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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TwintecBaumot: Erfolgreiche Refinanzierung als Basis für zukünftiges

Wachstum der Gruppe

- Maßnahmenpaket sorgt für rund 12 Mio. EUR zusätzlicher Liquidität in

den kommenden Jahren

- Solides finanzielles Fundament für das geplante Umsatzwachstum

geschaffen

- Nach dem Verkauf der Interkat GmbH soll Umsatz bis 2018 auf 70 bis 90

Mio. EUR erhöht werden

Königswinter, 7. November 2016 - Die Twintec AG (WKN A0LSAT), ein führender

Anbieter im Bereich der Abgasnachbehandlung und Motorenentwicklung, hat die

Finanzierung der TwintecBaumot Group erfolgreich neu strukturiert. Nach der

strategischen Neuausrichtung in den vergangenen Jahren schafft die

Unternehmensgruppe damit ein solides finanzielles Fundament für das

geplante Wachstum in den kommenden Jahren. Insgesamt stehen dem Unternehmen

durch mehrere Maßnahmen rund 12 Mio. EUR an zusätzlicher Liquidität für die

kommenden drei Jahre zur Verfügung.

Das Refinanzierungspaket setzt sich aus vier Elementen zusammen: Dem

Verkauf der Vermögenswerte der Interkat Katalysatoren GmbH für 4,3 Mio.

EUR, einem flexiblen Factoringrahmen in Höhe von bis zu 4,5 Mio. EUR, neu

verhandelten Konditionen für die bestehende Mezzanine-Finanzierung mit

einem Liquiditätseffekt von insgesamt über 5 Mio. EUR sowie der Ablösung

teurer Bankverbindlichkeiten durch einen Immobilienverkauf. Aus diesen

Maßnahmen ergeben sich jährliche Zinseinsparungen von rund 0,7 Mio. EUR.

"Wir haben unsere Finanzierungsstruktur komplett umgekrempelt. Mit der

Umsetzung des Maßnahmenpakets verfügen wir heute über eine deutlich

günstigere und flexiblere Finanzierungsstruktur", fasst Roger Kavena, CFO

der TwintecBaumot Group, zusammen. "Nach dem Übergangsjahr 2016 sehe ich

uns nun gut aufgestellt, um die Marktpotenziale nutzen und unsere

ambitionierten Wachstumsplänen in den kommenden Jahren umsetzen zu können.

Bis 2018 wollen wir auch nach dem Verkauf der Interkat rund 70 bis 90 Mio.

EUR Umsatz bei einer EBITDA-Marge im oberen einstelligen Prozentbereich

erwirtschaften."

Im Rahmen eines Asset Deals wurden die Vermögensgegenstände der Tochter

Interkat Katalysatoren GmbH für rund 4,3 Mio. EUR verkauft. Davon wurden

1,1 Mio. EUR zur vorzeitigen Tilgung von teuren Bankverbindlichkeiten

genutzt. In den vergangenen Jahren hat sich die Interkat in attraktiven

Nischenmärkten im Bereich der heterogenen Katalyse erfolgreich neu

positioniert, entfernte sich damit jedoch gleichzeitig vom Kerngeschäft der

TwintecBaumot Group. Der Verkauf der Interkat an einen deutschen Betreiber

von Blockheizkraftwerken erfolgte nun im Rahmen der strategischen

Fokussierung der TwintecBaumot Group auf die Kernkompetenzen im Bereich der

Abgasnachbehandlung und Motorenentwicklung.

Marcus Hausser, CEO der TwintecBaumot Group, kommentiert: "Uns ist wichtig

zu betonen, dass wir trotz des Verkaufs der Vermögensgegenstände der

Interkat weiterhin Zugriff auf deren Produkte haben werden. Gleichzeitig

erhöhen wir unsere Flexibilität insbesondere bei Einkäufen mit einer großen

Stückzahl, die wir fortan auch über alternative Lieferanten abwickeln

können." Kavena ergänzt: "Vergleichbare Skaleneffekte bei Großeinkäufen

wären über die Interkat nur mit erheblichen Investitionen zu stemmen

gewesen. Dieser Investitionsbedarf in Kombination mit der zu erwartenden

moderaten Wachstumsperspektive der Interkat hat uns zu dem Schluss kommen

lassen, dass ein Verkauf der Interkat zu den gebotenen Konditionen der

richtige Schritt für die TwintecBaumot Group ist."

Zudem wurden die Konditionen für ein bestehendes Mezzaninkapital neu

verhandelt. Dabei konnte die TwintecBaumot Group eine deutliche Reduzierung

der Verzinsung auf einen Zinssatz im mittleren einstelligen Prozentbereich

erzielen. Gleichzeitig wurde mit der Förderbank bis Ende 2018 eine

Kapitalbelassungsvereinbarung getroffen, wodurch für diesen Zeitraum keine

Zins- oder Tilgungsleistungen durch die Unternehmensgruppe zu erbringen

sind. Der anfallende Kapitaldienst für die beiden kommenden Jahre reduziert

sich durch die Vereinbarungen um rund 5 Mio. EUR. Die freiwerdenden Mittel

stehen entsprechend zur Umsetzung der Wachstumsstrategie zur Verfügung.

Zur weiteren Optimierung des Working Capital-Managements wurde eine

Factoringvereinbarung mit einem Rahmen von bis zu 4,5 Mio. EUR getroffen.

Mit der Vereinbarung als effizientes, ergänzendes Finanzierungsinstrument

verringert die TwintecBaumot Group das zur Betriebsmittelfinanzierung

gebundene Kapital entsprechend. Die hierdurch freigewordenen Mittel plant

die Unternehmensgruppe insbesondere in die Ausweitung der

Geschäftstätigkeiten im Zuge der Internationalisierung sowie der

Intensivierung des OEM-Geschäfts zu investieren. Vor dem Hintergrund der

geplanten Umsatzsteigerungen ist mit dieser Vereinbarung und der erheblich

kürzeren Kapitalbindungsdauer insbesondere auch die notwendige

Betriebsmittelfinanzierung für die Zukunft gesichert. Die Working-Capital-

Linie steht TwintecBaumot ab sofort zu attraktiven Konditionen zur

Verfügung.

Im Rahmen einer Sales and Lease Back-Vereinbarung wurde zudem eine

Spezialimmobilie der Kontec GmbH für 0,9 Mio. EUR an einen institutionellen

Investor veräussert. Die Mittel wurden unter anderem dazu genutzt, teurere

Fremdverbindlichkeiten in Höhe von rund 0,7 Mio. EUR abzulösen.

Über die TwintecBaumot Group:

Die TwintecBaumot Group setzt sich organisatorisch aus der Twintec AG als

Konzernobergesellschaft und ihren drei Tochtergesellschaften zusammen. Die

Gruppe ist ein führender Anbieter ganzheitlicher Lösungen entlang der

gesamten Wertschöpfungskette im Bereich der Abgasnachbehandlung und der

Motorenentwicklung. Ihren Kunden bietet sie hochwertige Produkte und

Dienstleistungen in den Bereichen Design & Engineering, Products &

Solutions sowie Testing & Validation Services an. Diese kommen

branchenübergreifend in den Geschäftsfeldern OEM (Original Equipment

Manufacturer; Erstausrüstung), Retrofit (Nachrüstung) und Aftermarket

(Reparatur, Ersatzteile) zum Einsatz. Zu den Zielbranchen zählen

insbesondere On-Road (z.B. Pkw, Lkw und andere Nutzfahrzeuge), Off-Road

(z.B. landwirtschaftliche Maschinen oder Stationäre Anlagen) und Sonstige

wie die maritime Branche. So adressiert die TwintecBaumot Group ein breites

Kundenspektrum, vom Fahrzeug- oder Motorenhersteller bis hin zu führenden

OEM-Herstellern, Tier 1-Zulieferern und hochspezialisierten Herstellern in

Nischenmärkten.

Die Gruppe verfügt über rund 350 Mitarbeiter und jahrzehntelange Erfahrung

innerhalb der Abgasnachbehandlung. Dabei ist die 2015 übernommene Kontec

GmbH gemeinsam mit ihrer Tochter DIF Die Ideenfabrik GmbH der OEM-

Entwicklungsarm des Konzerns und bietet namhaften Erstausrüstern

emissionsarme Motoren und Abgasnachbehandlungssysteme an. Die 2013

übernommene Baumot AG zählt zu den führenden Lösungsanbietern von SCR-

Systemen sowie aktiven und passiven Rußpartikelfiltern in den

Geschäftsfeldern OEM und Retrofit. Ergänzend dazu ermöglicht die Twintec

Technologie GmbH als Entwicklungsspezialist für Emissionstechnologie ihren

Kunden insbesondere in den Bereichen Retrofit und Aftermarket innovative

Lösungen zur Reduktion von Abgasemissionen.

Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie auf der

Unternehmenswebseite unter folgendem Link: http://www.twintecbaumot.de/

Die Aktie der Twintec AG notiert im Entry Standard der Frankfurter

Wertpapierbörse.

Kontakt:

cometis AG

Claudius Krause

Unter den Eichen 7

65195 Wiesbaden

Tel.: +49 (0)611 - 20 585 5 - 28

Fax: +49 (0)611 - 20 585 5 - 66

E-Mail: krause@cometis.de

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Unternehmen: TWINTEC AG

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Telefon: +49 (0)2244. 91 80 57

Fax: +49 (0)2244. 91 83 819

E-Mail: IR@twintec.de

Internet: www.twintec.de

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Stuttgart, Tradegate Exchange; Open Market (Entry

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517949 07.11.2016