DGAP-News: SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG: Zweistufiges Kaufangebot Singulus Technologies AG Anleihen (WKN A1MASJ)

SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG: Zweistufiges Kaufangebot Singulus Technologies AG Anleihen (WKN A1MASJ)

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Ankauf/Sonstiges

SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG: Zweistufiges Kaufangebot Singulus

Technologies AG Anleihen (WKN A1MASJ)

22.12.2015 / 14:44

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG hat heute ein freiwilliges

öffentliches Kaufangebot an die Inhaber von Anleihen der Singulus

Technologies AG (DE000A1MASJ4) veröffentlicht.

SCHNIGGE hat dieses Angebot für einen bereits in der Anleihe der Singulus

Technologies AG investierten institutionellen Anleger unterbreitet. Dieser

Investor war auf der letzten Gläubigerversammlung am 28.10.2015 der am

Betrag der gehaltenen Anleihen gemessen größte anwesende Anleihehalter und

beabsichtigt, die anstehende Restrukturierung der Anleihen zusammen mit dem

Gemeinsamen Vertreter konstruktiv zu begleiten. Hierbei soll insbesondere

ein potenzieller sogenannter Debt-For-Equity Swap, das heißt eine Wandlung

der Anleihen in Aktien, unterstützt werden.

Ein wichtiger Grund für diesen Investor, mit dem Angebot zu diesem

Zeitpunkt an den Markt zu treten, ist dessen große Sorge, dass bei den

anstehenden weiteren Anleihegläubigerversammlungen die notwendige

Mindestanwesenheitsquote ("Quorum") nicht erreicht wird. Bereits auf der

letzten Gläubigerversammlung am 28.10.2015 wurde das notwendige Quorum von

25% mit einer Präsenz von lediglich knapp 14% der ausstehenden

Schuldverschreibungen deutlich verfehlt. Sollte die notwendige

Mindestanwesenheit auch in den kommenden Anleihegläubigerversammlungen

verfehlt werden, geht der Investor davon aus, dass eine Restrukturierung

der Anleihe gefährdet ist und dies einen wesentlichen negativen Einfluss

auf den weiteren Geschäftsverlauf der Firma haben könnte. Durch den Erwerb

von weiteren Anleihen beabsichtigt der Investor, zur Beschlussfassung der

nächsten sogenannten Zweiten Gläubigerversammlung wesentlich beizutragen.

Das Volumen des freiwilligen öffentlichen Kaufangebotes ist so gewählt,

dass nach Meinung des Investors ein Quorum von 25% der ausstehenden

Schuldverschreibungen bei hinreichender Annahme dieses Kaufangebots

deutlich wahrscheinlicher wird.

Dieses öffentliche Kaufangebot richtet sich unter anderem an diejenigen

Anleihe-Inhaber, welche nicht an den kommenden Gläubigerversammlungen

teilnehmen beziehungsweise eine potenzielle Restrukturierung der Anleihe

nicht begleiten können oder wollen. Gründe hierfür können nach der

Erfahrung des Investors zum Beispiel in dem Umstand liegen, dass bestimmte

Gläubiger keine Aktien der Singulus Technologies AG halten können und damit

kein Interesse an dem durch die Emittentin angestrebten Debt-For-Equity

Swap haben. Zudem sollte das Angebot für diejenigen Anleihe-Inhaber von

Interesse sein, die eine kurzfristige Liquidität der Restrukturierung

vorziehen, was über den vielleicht weniger liquiden Börsenhandel häufig

nicht darstellbar ist. Das Kaufangebot bietet allen Anleihe-Inhabern die

Möglichkeit, ihre Anleihen zu verkaufen, Liquidität zu generieren und

gleichzeitig auch dazu beizutragen, dass die nächste

Anleihegläubigerversammlung beschlussfähig ist.

Es wird darauf hingewiesen, dass Anleger die Möglichkeit haben, selber an

der Anleihegläubigerversammlung teilzunehmen oder Dritte mit der Vertretung

auf der Versammlung zu beauftragen.

Das Kaufangebot ist in zwei Stufen strukturiert: Der Tender 1 gilt für

Teilschuldverschreibungen mit einem maximalen Nominalbetrag von insgesamt

bis zu EUR 4 Mio. Anleihen, legt einen Angebotspreis 1 von 22% flat fest

und kann bis zum 29. Dezember 2015 angenommen werden. Der Tender 1 wird am

31. Dezember 2015 abgewickelt. Entsprechend wird den Anleiheinhabern,

welche den Tender 1 annehmen, noch zum Jahresende 2015 der Kaufpreis

zufließen. Der Tender 2 gilt für Teilschuldverschreibungen mit einem

maximalen Nominalbetrag von insgesamt EUR 5 Mio. zu einem Angebotspreis 2

von 18% flat und kann ab dem 30. Dezember 2015 bis zum 15. Januar 2016

angenommen werden.

Am 21.12.2015 veröffentlichte die Singulus Technologies AG per

Pressemitteilung die geplanten Eckpunkte eines Restrukturierungskonzeptes.

Wesentliche Komponenten hierbei sind der Tausch der bestehenden Anleihen in

Aktien der Firma Singulus Technologies AG sowie in eine neue Anleihe im

Gesamtnennbetrag von EUR 12 Mio. (20% des Nennwertes der bestehenden

Anleihen) mit einer neuen Laufzeit von 5 Jahren.

Die Barkaufpreise des zweistufigen Kaufangebotes der SCHNIGGE

Wertpapierhandelsbank AG liegen ca. auf dem Niveau des Nennbetrages der

neuen Anleihe, wie es der Pressemitteilung der Emittentin zu entnehmen war.

Der Angebotspreis 1 von 22% liegt 10% über den 20% (des Nominalwertes der

"alten" Anleihe), welche Anleihe-Inhaber in Form von neuen Anleihen

erhalten sollen. Der Angebotspreis 2 von 18% liegt 10% darunter. Allerdings

erhalten Anleihe-Inhaber, die das Kaufangebot annehmen, den jeweiligen

Angebotspreis umgehend am Ende der jeweiligen Annahmefrist in bar. Dagegen

wird die neue Anleihe der Emittentin im Falle der geplanten

Restrukturierung eine Laufzeit von 5 Jahren haben und soll dementsprechend

nicht vor Mitte 2020 fällig werden.

Zudem hätten Anleihegläubiger, die sich entscheiden, das Angebot der

SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG anzunehmen, nicht mehr das Risiko des

Scheiterns einer Restrukturierung zu tragen. Ein Scheitern wäre

insbesondere möglich, wenn (a) entweder die kommenden

Anleihegläubigerversammlungen aufgrund einer zu geringen Präsenz weiterhin

beschlussunfähig bleiben, (b) die Beschlussfähigkeit zwar erreicht, aber

die notwendige 75% Mehrheit für eine Restrukturierung der Anleihe verfehlt

wird oder (c) die notwendige Mehrheit der Aktionäre der Singulus

Technologies AG auf der kommenden außerordentlichen Hauptversammlung nicht

die notwendigen Beschlüsse fassen, um eine Restrukturierung im Sinne der

Emittentin zu unterstützen. Schließlich würden Anleihegläubiger, die sich

für einen Verkauf entscheiden, natürlich auch nicht mehr das Risiko einer

negativen Geschäftsentwicklung der Emittentin tragen, was auch nach der von

der Emittentin vorgeschlagenen Anleihe-Restrukturierung bestehen wird.

Der Bieter ist bereit, im Sinne einer erfolgreichen

Restrukturierungsbemühung der Gesellschaft, diese Risiken zu tragen.

Mit einer Andienung im Rahmen der von der SCHNIGGEAG veröffentlichten

Kaufangebote verzichtet der Anleger auch auf die Chancen, die sich aus der

von der Singulus Technologies AG angestrebten Restrukturierung ergeben,

insbesondere die Partizipation an zukünftigen Unternehmensgewinnen oder

Kursanstiegen von Aktien und Anleihen der Gesellschaft.

Diese Corporate News stellt in keinem Falle eine Beratung oder Empfehlung

zur Annahme des von der SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG unterbreiteten

Angebotes dar. Allen Schuldverschreibungseignern wird empfohlen,

unabhängigen professionellen (finanziellen) Rat einzuholen, bevor sie über

die Annahme des Angebots entscheiden. Maßgeblich für die Beurteilung ist

das Angebot selbst, welches Sie unter

https://www.schnigge.de/kaufangebot-singulus-2015-12.html abrufen können.

Das Angebot der SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG richtet sich unter keinen

Umständen an "US Persons" im Sinne des US Securities Act 1933 in seiner

jeweils gültigen Fassung sowie Inhaber-Schuldverschreibungsinhaber mit

Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in den Vereinigten Staaten von

Amerika, Australien, Kanada und/oder Japan und kann von diesen nicht

angenommen werden.

Die Angebotsunterlage ist nicht zur Veröffentlichung, Versendung,

Verteilung oder Verbreitung außerhalb der Bundesrepublik Deutschland

bestimmt.

Über die SCHNIGGE AG:

Die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG ist für Emittenten, Banken und

Anleger seit zwei Jahrzehnten ein verlässlicher Partner im Wertpapierhandel

und den damit verbundenen Geschäftsbereichen Aktien- und Anleiheemissionen

sowie Börsenlisting. Dabei betreut die Gesellschaft vor allem kleine bis

mittlere Unternehmen, die klassisch dem Mittelstand zuzuordnen sind.

Partnerschaftlich werden individuelle und maßgeschneiderte

Kapitalmarktkonzepte entwickelt, die flexibel im Interesse des Kunden

umgesetzt werden. Zu den weiteren Kerngeschäftsfeldern der SCHNIGGE

Wertpapierhandelsbank AG gehören unter anderem der Aktien- und Rentenhandel

sowie Institutional Sales für Banken, Vermögensverwalter und

Kapitalsammelstellen und bietet darüber hinaus Zins- und Währungsmanagement

an.

Daneben betreut die Gesellschaft mehr als 18.000 Orderbücher als

Skontroführer an verschiedenen deutschen Börsen und fungiert als Designated

Sponsor auf XETRA(R). Emittenten erhalten somit von der Konzeption bis zum

späteren Handel eine Rundum-Betreuung bei Going- und Being Public

Dienstleistungen durch die Bank. Dem Anleger ist die SCHNIGGE

Wertpapierhandelsbank AG vor allem durch verschiedene Innovationen im

Wertpapierhandel bekannt geworden. So bietet die Gesellschaft im Vorfeld

von IPOs bereits die Möglichkeit zum Handel dieser Papiere (Handel per

Erscheinen). SCHNIGGE ist außerdem Erfinderin des börslichen Fondshandels,

der den Anlegern die Möglichkeit eröffnet, sich bei Handel über die Börse

den Ausgabeaufschlag zu ersparen und hat zudem die Bezugsrechtsvermittlung

in Deutschland institutionalisiert. Die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG

ist unabhängig und Teil einer starken Finanzgruppe mit verschiedenen

Versicherungen, Fondsgesellschaften und anderen

Finanzdienstleistungsinstituten der Augur Capital Group.

Die Gesellschaft ist selber seit über 15 Jahren im regulierten Markt

börsennotiert.

Der Handel von Wertpapieren an der Börse ist mit erheblichen Verlustrisiken

bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals verbunden.

Hinweis gem. § 31 Abs. 2 S. 4 Nr. 2 WpHG:

Bei dieser Mitteilung handelt es sich um eine Werbemitteilung i.S.d. § 31

Abs. 2 S. 4 Nr. 2 WpHG, die nicht den gesetzlichen Anforderungen zur

Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen genügt und nicht

einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung unterliegt.

Bei der Vorstellung der vorgenannten Finanzinstrumente handelt es sich um

keine erlaubnispflichtige Anlageberatung im Sinne von § 1 Abs. 1a Satz 2

Nr. 1a KWG, da SCHNIGGE weder die persönlichen Verhältnisse von Kunden

(bisherige Anlageerfahrung, finanzielle Verhältnisse etc.) bzw. die

bisherige Vermögenszusammensetzung oder die verfolgte Anlagestrategie von

etwaigen institutionellen Anlegern berücksichtigt und auch nicht

beabsichtigt, einen entsprechenden Eindruck zu erwecken. Die Inhalte dieser

Mitteilung stellen keine Handlungsempfehlung dar. Sie ersetzen weder die

individuelle Anlageberatung noch die individuelle und qualifizierte

Steuerberatung. Dieses Dokument wurde von der SCHNIGGE

Wertpapierhandelsbank AG mit Sorgfalt erstellt; dennoch wird keine Gewähr

für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit übernommen.

Rein vorsorglich führt die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG wie folgt aus:

Ersteller dieser Corporate News ist die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG,

Berliner Allee 10, 40212 Düsseldorf, verantwortliche Person ist Florian

Weber, Vorstand.

Es bestehen folgende Interessenkonflikte: Die SCHNIGGE

Wertpapierhandelsbank AG ist von einem institutionellen Investor beauftragt

worden, ein freiwilliges Kaufangebot in den Anleihen der Singulus

Technologies AG mit der WKN A1MASJ zu unterbreiten. Hierfür erhält die

SCHNIGGE AG eine Festgebühr, also eine Gebühr, die nicht abhängig davon

ist, ob und in welchem Umfang Investoren das Angebot annehmen. Die SCHNIGGE

AG hat dafür Sorge getragen, dass das Papier der Zielgesellschaft auf die

restricted list gesetzt wurde und damit ein Eigenhandel ausgeschlossen ist.

Kurzfristige Positionen aus der Skontroführung werden taggleich

glattgestellt. Die SCHNIGGE AG betreut die Anleihe und die Aktie der

Singulus Technologies AG an der Börse Düsseldorf. Die SCHNIGGE AG hat

Vorkehrungen und Maßnahmen getroffen, so dass die Einhaltung der Regeln

durch angemessene Kontrollverfahren sichergestellt ist.

Die SCHNIGGE AG ist nicht von der Emittentin mit der Erstellung dieser

Corporate News beauftragt worden, insbesondere hat SCHNIGGE der Emittentin

diese Information vorab nicht zugänglich gemacht oder auf andere Art und

Weise abgestimmt. Generell hat die SCHNIGGE AG in den vergangenen 12

Monaten keine Finanzanalysen, auch nicht für Singulus Technologies AG,

erstellt. Es ist keine Aktualisierung dieser Corporate News geplant.

Kontakt:

SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG

Florian Weber

Berliner Allee 10, 40212 Düsseldorf

0211-13861-0, fweber@schnigge.de

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22.12.2015 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank AG

Berliner Allee 10

40212 Düsseldorf

Deutschland

Telefon: +49-(0)211-1386-10

Fax: +49-(0)211-3263-28

E-Mail: contact@schnigge.de

Internet: www.schnigge.de

ISIN: DE000A0EKK20

WKN: A0EKK2

Börsen: Regulierter Markt in Düsseldorf; Freiverkehr in Berlin,

Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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