UPDATE: Telekom, Orange verhandeln exklusiv mit BT über EE-Verkauf

   -- Unternehmenswert von EE wird mit 12,5 Milliarden Pfund angesetzt

   -- Deutsche Telekom würde bei erfolgreicher Transaktion mit 12 Prozent an BT beteiligt

   -- Auf Orange würden BT-Aktien im Umfang von 4 Prozent entfallen

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   Von Stefanie Haxel

   Die Deutsche Telekom und der französische Telekomkonzern Orange verhandeln mit der BT Group exklusiv über einen Verkauf ihres britischen Mobilfunk-Joint-Ventures EE. Als Basis für die Gespräche werde ein Unternehmenswert von 12,5 Milliarden britischen Pfund angesetzt, teilte die Deutsche Telekom AG mit. Ein Teil des Kaufpreises soll den Angaben zufolge in Aktien der BT gezahlt werden.

   In den kommenden Wochen werde die britische BT eine Due-Diligence-Prüfung des einst als Everything Everywhere firmierenden Gemeinschaftsunternehmens durchführen.

   Bei Umsetzung entsprechend der jetzt getroffenen Grundsatzvereinbarung würde die Deutsche Telekom nach erfolgreichem Abschluss der geplanten Transaktion eine Beteiligung von 12 Prozent an BT halten, auf Orange würden BT-Aktien im Umfang von 4 Prozent des gezeichneten Kapitals entfallen. Die restlichen Kaufpreis-Zahlungen sollen in bar erfolgen.

   EE ist Großbritanniens führender Mobilfunkanbieter mit mehr als 30 Millionen Kunden. Das Unternehmen beschäftigt etwa 15.000 Mitarbeiter und verfügt über 580 Filialen. In den Büchern der Deutschen Telekom war der 50-Prozentanteil an dem Gemeinschaftsunternehmen am 31. Dezember 2013 mit 5,8 Milliarden Euro bewertet. In dieser Summe sind die Verbindlichkeiten von EE freilich nicht berücksichtigt.

   Gleichwohl deutet der ausgehandelte unverbindliche Unternehmenswert von 12,5 Milliarden Pfund darauf hin, dass die Telekom EE weder nennenswert wertberichtigen muss noch auf einen größeren Buchgewinn hoffen kann. In Bonn wird damit gerechnet, dass BT den Kaufvertrag Mitte Februar kommenden Jahres abschließt.

   Die Deutsche Telekom und Orange hatten Ende November bereits bestätigt, die Möglichkeiten für EE auszuloten und auch mit BT über die Optionen zu sprechen. Diese Gespräche seien aber noch in einem sehr frühen Stadium, hieß es seinerzeit.

   BT verhandelt zudem auch mit der spanischen Telefonica über einen Kauf der britischen Tochter O2. O2 gehört neben EE, Vodafone und Hutchison Whampoa mit der Marke Three zu den großen vier Mobilfunkanbietern im Großbritanien. Mit einem Kauf von O2 würde BT das Geschäft zurückkaufen, das sie im Jahr 2001 mit dem Namen BT Cellnet ausgegliedert hatte. Im Jahr 2005 hatte Telefonica O2 für 17,7 Milliarden britische Pfund gekauft.

   Mitarbeit: Archibald Preuschat

   Kontakt zum Autor: unternehmen.de@dowjones.com

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   December 15, 2014 13:28 ET (18:28 GMT)

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