DGAP-News: Schaltbau Holding AG: Schaltbau im dritten Quartal mit nahezu ausgeglichenem operativem EBIT und deutlich positivem operativem Cash Flow

Schaltbau Holding AG: Schaltbau im dritten Quartal mit nahezu ausgeglichenem operativem EBIT und deutlich positivem operativem Cash Flow

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Schaltbau Holding AG: Schaltbau im dritten Quartal mit nahezu ausgeglichenem

operativem EBIT und deutlich positivem operativem Cash Flow

21.11.2017 / 08:50

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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CORPORATE NEWS

der Schaltbau Holding AG, München (Deutschland)

WKN 717030 - ISIN DE0007170300

Schaltbau im dritten Quartal mit nahezu ausgeglichenem operativem EBIT und

deutlich positivem operativem Cash Flow

* Neunmonatszeitraum: Operatives EBIT noch von negativem ersten Quartal

belastet; operativer Cash Flow nahezu ausgeglichen

* Verbesserte Auftragslage ist Basis für profitable operative Entwicklung

im Schlussquartal und darüber hinaus

* Operative Prognose für das Gesamtjahr 2017 bestätigt

* Neubewertung der Schaltbau Sepsa führt zu nicht-zahlungswirksamem

Einmaleffekt

München (Deutschland), 21. November 2017 - Der Schaltbau-Konzern, ein

international führender Anbieter von zukunftsweisender Verkehrstechnik, ist

im dritten Quartal 2017 um 8,3 % gegenüber dem Vergleichswert des Vorjahrs

auf einen Umsatz von 128,1 Mio. EUR gewachsen. Nach neun Monaten summierte

sich der Konzernumsatz auf 363,0 Mio. EUR (Vorjahr 362,2 Mio. EUR). In den

Zahlen des Berichtsjahrs ist der Umsatzbeitrag der hundertprozentigen

Konzerntochter Albatros S. L. U. ("Schaltbau Sepsa"), die einen Jahresumsatz

von 35-40 Mio. EUR erwirtschaftet, noch enthalten; diese Gesellschaft wurde

am 15. November des Jahres zum Verkauf gestellt.

Das operative EBIT (ohne einen nicht-operativen Einmaleffekt in Höhe von

-12,0 Mio. EUR aus der Neubewertung von Schaltbau Sepsa) war im dritten

Quartal mit -0,7 Mio. EUR nahezu ausgeglichen (Vorjahr 2,5 Mio. EUR). Im

Neunmonatsvergleich ging das ausgewiesene EBIT wegen des schwachen ersten

Quartals sowie wegen des Einmaleffekts aus der Neubewertung von Schaltbau

Sepsa auf -17,4 Mio. EUR (Vorjahr: 12,1 Mio. EUR) zurück. Das

Konzernperiodenergebnis lag nach neun Monaten bei -33,1 Mio. EUR (Vorjahr

8,8 Mio. EUR), was einem Ergebnis je Aktie von -5,37 EUR (Vorjahr 0,87 EUR)

entspricht.

Die positive Umsatzentwicklung des Schaltbau-Konzerns im laufenden

Geschäftsjahr ist maßgeblich durch das Segment Mobile Verkehrstechnik

getrieben, in dem die Umsatzerlöse im Neunmonatszeitraum um 24,5 % auf 190,6

Mio. EUR stiegen. Darin sind auch Umsatzbeiträge aus den im

Vorjahreszeitraum noch nicht vollkonsolidierten Schaltbau Sepsa

Gesellschaften berücksichtigt. Die EBIT-Marge des Segments Mobile

Verkehrstechnik von -2,2 % (ohne Einmaleffekt aus der Neubewertung von

Schaltbau Sepsa) spiegelt auch den negativen operativen Beitrag von

Auslandsgesellschaften wider.

Das Segment Stationäre Verkehrstechnik musste auch im dritten Quartal 2017

einen Umsatzrückgang hinnehmen, der sowohl auf die Bahninfrastrukturtechnik

als auch auf Bremssysteme zurückzuführen war. Auf Neunmonatssicht

verringerte sich der Segmentumsatz um 23,4 % auf 77,5 Mio. EUR. Aus dem

Umsatzrückgang resultierte eine EBIT-Marge von -10,3 %.

Im Segment Komponenten lag der Umsatz mit 95,8 Mio. EUR um 12,1 % unter dem

Neunmonatswert des Vorjahres. Dabei wirkten sich u. a. Projektverzögerungen

in Italien und ein verändertes Nachfrageverhalten im chinesischen

Rolling-Stock-Markt aus. Im dritten Quartal konnte jedoch wieder ein

deutliches Umsatzplus erzielt werden. Die EBIT-Marge von 16,6 % nach neun

Monaten entsprach dem sehr guten Vorjahreswert (16,5 %).

Der operative Cashflow fiel im dritten Quartal 2017 mit 6,8 Mio. EUR

deutlich positiv und im Neunmonatszeitraum mit -1,0 Mio. EUR nahezu

ausgeglichen aus. Den liquiditätsseitigen Herausforderungen begegnete das

Management insbesondere mit Working-Capital-Optimierungen.

Der Schaltbau-Konzern erwartet für das vierte Quartal 2017 deutlich positive

Umsatz- und Ergebniseffekte, u. a. aus dem Abschluss von Großprojekten, und

bestätigt daher seine operative Guidance für das Gesamtjahr 2017. Dabei

werden die Umsatzerlöse des Konzerns in der gegenwärtigen Struktur im

Bereich des unteren Endes der Guidance (520-540 Mio. EUR) erwartet. Beim

EBIT erwartet der Schaltbau-Konzern weiterhin ein operatives Ergebnis in

Höhe von mindestens 2 Mio. EUR. In dieser operativen Guidance sind die

nicht-operativen Einmaleffekte aus der Neubewertung von Schaltbau Sepsa in

Höhe von ca. 28 Mio. EUR (davon 12 Mio. EUR im dritten Quartal) nicht

enthalten.

"Die sich zuletzt abzeichnende positive Entwicklung in Teilen unseres

Geschäfts stimmen meine Kollegen und mich sehr zuversichtlich für das

nachhaltige operative Potenzial der Schaltbau. Wir haben jedoch mit Blick

auf die notwendige Restrukturierung des Unternehmens immer noch umfassende

Herausforderungen, die es zu bewältigen gilt", sagt Dr. Bertram Stausberg,

Sprecher des Vorstands der Schaltbau Holding AG.

Im Segment Mobile Verkehrstechnik zählt zu den Herausforderungen die

unzureichende Produktivität bei der Abarbeitung der Aufträge im deutschen

Geschäft; hingegen ist die Auftragslage des Segments ungebrochen positiv. Im

Segment Stationäre Verkehrstechnik hat sich die Auftragssituation zuletzt

leicht stabilisiert, wenn auch unterhalb des Vorjahresniveaus. Im Segment

Komponenten verläuft die Geschäftsentwicklung bei guten Umsätzen

ergebnisseitig über Plan.

"Basierend auf der von uns in den vergangenen Wochen durchgeführten,

detaillierten Analyse aller Aktivitäten des Schaltbau-Konzerns erarbeiten

wir einen Fahrplan für die Neupositionierung und Stärkung unseres

Unternehmens. Der eingeleitete Verkauf von Sepsa ist dabei ein wichtiger

Baustein. Wir werden als Vorstand die notwendigen Maßnahmen zur operativen

Restrukturierung und zur Sicherung der Finanzierung in den kommenden Monaten

sukzessive abarbeiten, und wir sind überzeugt, das Unternehmen so wieder

zurück in die Erfolgsspur zu führen", ergänzt Dr. Stausberg.

Der Schaltbau-Konzern gehört mit einem Jahresumsatz von über 500 Millionen

Euro und rund 3.370 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zu den führenden

Anbietern von Komponenten und Systemen für die Verkehrstechnik und die

Investitionsgüterindustrie. Die Unternehmen des Schaltbau-Konzerns liefern

komplette Bahnübergänge, Rangier- und Signaltechnik, Tür- und

Zustiegssysteme für Busse, Bahnen und Nutzfahrzeuge, Toilettensysteme und

Inneneinrichtungen für Schienenfahrzeuge, Industriebremsen für

Containerkräne und Windkraftanlagen, sowie Hoch- und

Niederspannungskomponenten für Schienenfahrzeuge und andere Einsatzgebiete.

Innovative und zukunftsorientierte Produkte machen Schaltbau zu einem

maßgeblichen Partner in der Industrie, insbesondere der Verkehrstechnik.

Kontakt:

Christian Schunck

Head of IR

Schaltbau Holding AG

Hollerithstraße 5

81829 München

Deutschland

Tel. +49 89 - 93005 209

Fax +49 89 - 93005 318

schunck@schaltbau.de

www.schaltbau.com

DISCLAIMER

Diese Corporate News enthält Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf

derzeit zur Verfügung stehenden Informationen beruhen und die Risiken und

Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen

Ergebnisse von den vorausschauenden Aussagen abweichen können.

Die Schaltbau Holding AG beabsichtigt nicht, diese vorausschauenden Aussagen

zu aktualisieren.

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung, Schaltbau Holding AG, München, für das

Geschäftsjahr 01. Januar bis 30. September 2017

2017 2016

TEUR TEUR

Umsatzerlöse 362.981 362.171

Bestandsveränderung

an fertigen und unfertigen Erzeugnissen 13.476 6.412

Andere aktivierte Eigenleistungen 4.430 2.810

Gesamtleistung 380.887 371.393

Sonstige betriebliche Erträge 8.036 4.642

Materialaufwand 194.966 186.353

Personalaufwand 139.340 125.239

Abschreibungen 26.115 11.470

Sonstige betriebliche Aufwendungen 45.852 40.829

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) -17.350 12.144

a) Ergebnis aus at equity bilanzierten 4 -3.592

Unternehmen

b) Sonstiges Beteiligungsergebnis -325 7.326

Beteiligungsergebnis -321 3.734

a) Zinsertrag 451 893

b) Zinsaufwand 8.794 4.467

c) Sonstiges Finanzergebnis -13 0

Finanzergebnis -8.356 -3.574

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -26.027 12.304

Ertragsteuern 7.053 3.551

Konzernjahresergebnis -33.080 8.753

Aufteilung des Konzernjahresergebnisses

Anteil der Minderheitsgesellschafter 1.207 3.490

Anteil der Aktionäre der Schaltbau Holding AG -34.287 5.263

Konzernjahresergebnis -33.080 8.753

Ergebnis je Aktie - unverwässert: -5,37 0,87

EUR EUR

Ergebnis je Aktie - verwässert: -5,37 0,87

EUR EUR

Konzernbilanz der Schaltbau Holding AG, München, zum 30. September 2017

AKTIV-

A

30.09.2017 31.12.2016

TEUR TEUR

A. LANGFRISTIGES VERMÖGEN

I. Immaterielle Vermögenswerte 70.602 83.666

II. Sachanlagen 86.213 88.361

III. At equity bewertete Beteiligungen 7.894 3.129

IV. Sonstige Finanzanlagen 3.737 4.031

V. Latente Steueransprüche 9.765 15.452

178.211 194.639

B. KURZFRISTIGES VERMÖGEN

I. Vorratsvermögen 125.105 101.353

II. Forderungen aus Lieferungen und 106.082 115.241

Leistungen

III. Laufende Ertragsteueransprüche 1.166 944

IV. Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 31.239 15.009

V. Zahlungsmitttel und 21.893 30.018

Zahlungsmitteläquivalente

VI. Zur Veräußerung vorgesehene 0 1.870

Vermögenswerte

285.485 264.435

463.696 459.074

PASSIVA

30.09.2017 31.12.2016

TEUR TEUR

A. EIGENKAPITAL

I. Gezeichnetes Kapital 8.064 7.506

II. Kapitalrücklage 31.105 16.126

III. Gesetzliche Rücklage 231 231

IV. Gewinnrücklagen 51.908 62.344

V. Rücklage aus ergebnisneutraler -1.889 212

Eigenkapitalveränderung

VI. Neubewertungsrücklage 3.041 3.041

VII. Konzernjahreserg. der Aktionäre der SBAG -34.287 -15.822

VIII- Anteil der Aktionäre der Schaltbau Holding 58.173 73.638

. AG

IX. Minderheitenanteile 30.100 33.435

88.273 107.073

B. LANGFRISTIGES FREMDKAPITAL

I. Pensionsrückstellungen 37.101 40.154

II. Personalrückstellungen 5.046 4.888

III. Sonstige Rückstellungen 12.934 14.628

IV. Finanzverbindlichkeiten 41.562 43.304

V. Sonstige Verbindlichkeiten 1.120 4.557

VI. Latente Steuerverbindlichkeiten 3.252 3.535

101.015 111.066

C. KURZFRISTIGES FREMDKAPITAL

I. Personalrückstellungen 7.127 8.432

II. Sonstige Rückstellungen 23.699 20.679

III. Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten 518 337

IV. Finanzverbindlichkeiten 152.920 134.719

V. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 51.945 42.034

Leistungen

VI. Erhaltene Anzahlungen 12.903 12.684

VII. Sonstige Verbindlichkeiten 25.296 21.508

VIII- Verbindlichkeiten in Verbindung mit zur

.

Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten 0 542

274.408 240.935

463.696 459.074

Konzern-Kapitalflussrechnung der Schaltbau Holding AG, München, vom 01.

Januar bis 30. September 2017

2017 2016

TEUR TEUR

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) -17.35- 12.175

0

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und 26.115 11.457

Sachanlagen

Ergebnis aus dem Abgang von immaterielle 54 -245

Vermögenswerte und Sachanlagen

Veränderung des Umlaufvermögens -21.79- 910

1

Veränderung der Rückstellungen 259 -1.040

Veränderung der kurzfristigen Verbindlichkeiten 16.180 -3.847

Erhaltene Dividenden 0 200

Gezahlte Ertragsteuern -2.391 -6.051

Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen -2.110 233

Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit -1.034 13.792

Auszahlungen für Investitionen in:

- Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen -11.99- -12.12-

9 5

- Finanzanlagen -5.228 -687

- den Erwerb vollkonsolidierter Gesellschaften 0 -866

abzüglich übernommener Zahlungsmittel

Einzahlungen aus Abgängen von:

- Sachanlagen 56 13

- Finanzanlagen 8 190

- Geschäftseinheiten 3.933 2.991

Cash Flow aus Investitionstätigkeit -28.76- -10.48-

9 4

Aktienverkauf 0 4.057

Kapitalerhöhung 15.537 0

Dividendenausschüttung der Schaltbau Holding AG 0 -6.020

Ausschüttung an Minderheiten -3.496 -2.268

Tilgung von Darlehen -4.273 -5.302

Neuaufnahme von Darlehen 4.141 540

Gezahlte Zinsen -5.979 -4.961

Erhaltene Zinsen 503 272

Veränderung der übrigen Finanzverbindlichkeiten -1.399 9.864

Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit 5.034 -3.818

Veränderung des Finanzmittelfonds aus -990 -976

Wechselkursänderungen

Veränderung der liquiden Mittel aus 0 0

Konzernkreisänderungen

Veränderung des Finanzmittelfonds -25.75- -1.486

9

Bestand des Finanzmittelfonds am Ende des Jahres* 5.418 31.189

Bestand des Finanzmittelfonds am Anfang des Jahres 31.177 32.675

-25.75- -1.486

9

* Zum 30. September 2017 beinhaltet der Finanzmittelfonds erstmalig

kurzfristige Kontokorrentverbindlichkeiten.

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81829 München

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Fax: +49 89 - 93005 - 318

E-Mail: schunck@schaltbau.de

Internet: www.schaltbau.de

ISIN: DE0007170300

WKN: 717030

Indizes: Prime Standard

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),

München; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Stuttgart,

Tradegate Exchange

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